Cinq actions sous-évaluées qui ont le potentiel de surperformer le marché en 2022.

L'indice S&P 500 a enregistré une baisse de moins de 8 % depuis le début de l'année. L'indice technologique composite Nasdaq a même chuté de près de 13 %, ce qui laisse de la place pour acheter des entreprises qui pouvaient sembler trop chères malgré une année record en 2021. Jetons un coup d'œil à une sélection de cinq sociétés dont l'achat est désormais moins cher et qui présentent un potentiel de croissance. Alors, allez-vous relever le gant et profiter de ces rabais ?

1. Coinbase Global $COIN

La bourse de crypto-monnaies Coinbase Global est entrée en bourse en avril 2021. Depuis son lancement il y a dix ans, en juin 2012, elle a atteint environ 75 millions d'utilisateurs. Coinbase génère la plupart de ses revenus à partir des frais liés aux transactions d'actifs numériques. Le bitcoin $BTCUSD est la crypto-monnaie la plus importante pour l'entreprise, mais les traders ont accès à environ 50 actifs numériques au total.

Des mesures récentes suggèrent qu'environ la moitié des échanges mondiaux de bitcoins ont lieu sur Coinbase. En attendant, les amateurs de jetons non négociables (NFT) sont ravis que Coinbase envisage de lancer prochainement une plateforme NFT.

Début novembre, la société a publié ses résultats pour le troisième trimestre 2021. Les recettes ont augmenté de 330 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 1,23 milliard de dollars. Le bénéfice net est passé à 406 millions de dollars, soit 1,62 dollar par action diluée, contre 81,3 millions de dollars au cours de l'exercice précédent. La trésorerie et les équivalents de trésorerie ont terminé le trimestre à 6,4 milliards de dollars.

Avec une capitalisation boursière dépassant les 50 milliards de dollars, Coinbase Global est susceptible de croître encore plus dans les années à venir. En outre, Comparably a classé Coinbase à la 24e place de sa liste des"meilleures marques pour les milléniaux". En d'autres termes, la bourse dispose d'un avantage de premier plan en matière de notoriété de la marque.

Les actions de Coinbase se négocient actuellement à un prix d'environ 195 dollars, en baisse de 22,5 % depuis le début de l'année. Elles ont perdu plus de la moitié de leur sommet historique (ATH) en raison de la liquidation du marché des crypto-monnaies. Le titre se négocie à 28,17 bénéfices à terme et à 7,4 bénéfices à terme.

La prévision médiane du cours de l'action Coinbase sur douze mois est de 346 dollars.

2. General Motors $GM

Des mesures récentes montrent que " l'industrie automobile représente 3 % du PIB américain ". Et le constructeur General Motors détient lapremière place parmi les constructeurs automobiles aux États-Unis. Sa part de marché est d'environ 15%.

GM a publié ses résultats du quatrième trimestre 2021 le 1er février. Les ventes ont chuté de 10 % en glissement annuel pour atteindre 33,6 milliards de dollars. Le bénéfice net s'est élevé à 1,74 milliard de dollars, soit 1,16 dollar par action diluée, contre 2,85 milliards de dollars, soit 1,93 dollar par action diluée, un an plus tôt. Parallèlement, le flux de trésorerie disponible ajusté du secteur automobile a rapporté 6,40 milliards de dollars, contre 3,43 milliards de dollars l'année dernière.

La direction s'attend à ce que les problèmes d'approvisionnement en semi-conducteurs s'améliorent d'ici 2022, ce qui entraînera une hausse des niveaux de production. En conséquence, le constructeur automobile prévoit que le bénéfice net pour l'ensemble de l'année 2022 atteindra 9,4 à 10,8 milliards de dollars.

Les analystes soulignent le fort potentiel de croissance à long terme de GM avec ses prochains véhicules électriques et autonomes. Par exemple, de nouveaux modèles de véhicules électriques construits sur la plateforme flexible Ultium EV de GM devraient arriver cette année.

Entre-temps, le constructeur automobile a commencé les livraisons de son pick-up Hummer EV et de ses véhicules BrightDrop EV600. En outre, sa filiale Cruise a obtenu presque toutes les autorisations nécessaires pour lancer un service de robot-taxi en Californie.

L'action GM se négocie actuellement autour de 50 dollars, en baisse de 20 % depuis le début de l'année. Malgré l'important potentiel de hausse, l'action se négocie à une valorisation bon marché de 7,15 fois les bénéfices à terme et de 0,6 fois les bénéfices de suivi.

Le prix médian prévisionnel sur douze mois de l'action General Motors est de 75 dollars.

3. Netflix $NFLX

Lors d'une saison de résultats donnée, Wall Street accorde une attention particulière à un certain nombre de sociétés dans différents segments. L'un de ces noms est celui du géant mondial du streaming Netflix, classé parmi les "plateformes d'abonnement de vidéo à la demande (SVOD) les plus indispensables" aux États-Unis. Ces dernières années, Netflix a également investi massivement dans la création de contenus originaux.

La plateforme de SVOD a annoncé ses résultats pour le quatrième trimestre 2021 le 20 janvier. Le chiffre d'affaires a augmenté de 16 % d'une année sur l'autre pour atteindre 7,7 milliards de dollars. Le bénéfice net a augmenté de 12 % en glissement annuel pour atteindre 607 millions de dollars, soit 1,33 dollar par action diluée, contre 542 millions de dollars, soit 1,19 dollar par action diluée, un an plus tôt.

La direction a fait état de 8,3 millions de nouvelles adhésions, ce qui ne correspond pas aux prévisions précédentes. La concurrence féroce de Walt Disney (DIS) contribue à la croissance du nombre d'abonnés.

Les analystes se sont également inquiétés du fait que la société a utilisé 569 millions de dollars de liquidités au cours du trimestre, les liquidités et équivalents terminant la période à 6 milliards de dollars.

En résumé, Netflix a terminé l'année 2021 avec 221,84 millions d'abonnés payants, soit une hausse de 8,9 % sur un an. La direction prévoit désormais d'ajouter 2,5 millions de nouveaux abonnés au premier trimestre 2022, contre 4 millions au trimestre précédent.

L'action Netflix a subi une correction rapide et importante après la publication des résultats. Il oscille actuellement autour du niveau de 391 $, en baisse de 34 % depuis le début de l'année. L'action se négocie à 36,9 fois les bénéfices à terme et à 6,2 fois les bénéfices à terme. La prévision médiane sur douze mois du cours de l'action Netflix est de 500 $.

Par ailleurs, Neftlix figure dans une sélection d'actions qui ont été achetées par de grands investisseurs (institutionnels) il y a quelque temps : cinq actions qui ont maintenant été achetées par de grands investisseurs

4. Qualcomm $QCOM

En tant que premier fabricant de puces sans fil au monde, Qualcomm est connu pour ses puces phares du système Snapdragon. Wall Street s'accorde à dire que la marque de semi-conducteurs sera l'une des valeurs gagnantes du cycle de modernisation de la 5G en cours. En outre, la croissance des marchés industriels, des véhicules connectés et du segment de l'Internet des objets (IoT) devrait constituer un vent arrière.

Le 2 février, Qualcomm a publié ses résultats pour le premier trimestre 2022. D'une année sur l'autre, le chiffre d'affaires a augmenté de 30 % pour atteindre 10,7 milliards de dollars. Le bénéfice net a augmenté de 47 % pour atteindre 3,7 milliards de dollars, soit 3,23 dollars par action diluée, contre 2,5 milliards de dollars, soit 2,17 dollars par action diluée, au cours de l'exercice précédent. La trésorerie et les équivalents de trésorerie ont terminé la période à 6,6 milliards de dollars.

Commentant les résultats, le PDG Cristiano Amon a déclaré : "Nous sommes au début de l'une des plus grandes opportunités de notre histoire, notre marché adressable ayant été multiplié par plus de sept au cours de la prochaine décennie pour atteindre environ 700 milliards de dollars."

Les investisseurs ont été satisfaits que les ventes de puces pour smartphones destinées aux nouveaux appareils 5G aient augmenté de 42 % en glissement annuel. En outre, les ventes dans les secteurs de l'IdO et de l'automobile ont augmenté de 41 % et 21 % en glissement annuel, respectivement.

Pour le deuxième trimestre, la direction s'attend à une croissance des revenus d'une année sur l'autre de 29 % à 39 % et à une croissance du bénéfice par action(BPA) ajusté de 47 % à 58 %.

Le prix de l'action QCOM se situe actuellement autour de 165 $, en baisse de 11,5 % sur les 12 derniers mois. Malgré la croissance du marché adressable, l'action QCOM se négocie à un prix inférieur à celui de ses pairs, soit 15,02 fois les bénéfices à terme et 5,53 fois les bénéfices de suivi. La prévision de prix médiane sur douze mois pour l'action Qualcomm est de 220 $.

Qualcomm joue également un rôle important dans le développement de la réalité virtuelle avec ses puces, c'est pourquoi elle apparaît dans cette revue : Grâce à la réalité virtuelle, ces cinq actions vont monter en flèche.

5. Western Digital $WDC

Dans le domaine du stockage de données, l'attention des investisseurs se porte sur Western Digital. Elle développe des disques durs et des disques à semi-conducteurs. Le groupe bénéficie de la poussée de numérisation des mois de pandémie.

Par exemple, à mesure que les entreprises passent au cloud, ses solutions flash NAND deviennent importantes. De manière générale, Western Digital profite également de l'introduction des consoles de jeux.

Le groupe technologique a publié ses résultats pour le deuxième trimestre 2022 le 27 janvier. Les recettes ont augmenté de 23 % d'une année sur l'autre pour atteindre 4,83 milliards de dollars. Le bénéfice net s'est élevé à 724 millions de dollars, soit 2,30 dollars par action diluée, contre 212 millions de dollars, soit 69 cents par action, il y a un an.

La trésorerie et les équivalents de trésorerie ont terminé le trimestre à 2,53 milliards de dollars. Les investisseurs ont noté la poursuite des efforts de réduction des coûts. La direction prévoit un chiffre d'affaires de 4,45 à 4,65 milliards de dollars au troisième trimestre et un bénéfice par action non GAAP de 1,50 à 1,80 dollar. Wall Street, quant à elle, s'attend à ce que les problèmes de contraintes d'approvisionnement commencent à s'atténuer au cours de l'année.

L'action WDC se négocie actuellement autour de 54 dollars, en baisse de 18,5 % depuis le début de l'année. La valorisation de l'action est bon marché, à 6,6 fois les bénéfices à terme et 0,9 fois les bénéfices à terme. La prévision de prix médiane sur douze mois pour l'action Western Digital est de 73,50 $.

Disclaimer : L'auteur de cette analyse est Tezcan Cecgil, je ne suis pas un investisseur professionnel. Il ne s'agit pas d'une recommandation d'investissement.