Savez-vous quels actifs vous protégeront de l'inflation ? Ces données donnent une réponse claire

L'inflation vous inquiète ? Vous devriez - surtout si vous possédez de mauvais actifs. Parce que certains d'entre eux auront beaucoup de mal dans une telle situation. D'autres, en revanche, sont étonnamment roses. Quels sont les bons et les mauvais actifs à posséder en période d'inflation ? C'est-à-dire, exactement la situation que nous voyons en ce moment ? Examinons 15 classes d'actifs en fonction de leur performance historique en période d'inflation.

Wells Fargo a répertorié 15 grandes catégories d'actifs et a calculé quelles étaient les meilleures et les pires performances en période d'inflation depuis 2000.

Les résultats sont instructifs.

En clair : l'inflation est favorable au pétrole et aux actions des marchés émergents. Et les actions en général se sont bien comportées pendant les périodes d'inflation croissante. Pour la plupart des types d'obligations, cependant, il faut se préparer à subir des pertes lorsque l'inflation augmente. Il s'agit d'un bon rappel qu'il ne faut pas automatiquement appuyer sur le bouton de vente des actions du S&P 500 dès qu'il y a un soupçon d'inflation.

Les actions en tant que groupe ont produit des rendements impressionnants pendant les périodes de hausse de l'inflation, le niveau des rendements dépassant largement l'impact de l'inflation. C'est ce qu'a déclaré l'année dernière Chao Ma, du groupe Global Portfolio and Investment Strategies de Wells Fargo, dans un rapport.

Si vous voulez savoir ce qu'il faut posséder en période d'inflation, il y a un mot que vous devez connaître : le pétrole.

Ce n'est pas AMC Entertainment $AMC ou GameStop $GME stock !!! Wells Fargo a constaté que le prix du pétrole a bondi de plus de 40 % pendant les périodes d'inflation depuis 2000. Cela dépasse certainement le gain de 10 % des principales actions américaines en période d'inflation, comme le S&P 500.

La hausse du prix du pétrole en période d'inflation est également plus importante que celle de toute autre grande classe d'actifs examinée par la banque. Son gain sur la période d'inflation est également environ trois fois supérieur au gain moyen de 12 % de l'ensemble des 15 actifs que Wells Fargo a examinés.

Il est remarquable de constater que les investisseurs l'ont déjà compris. Le United States Oil Fund $USO, le principal ETF qui suit le prix du pétrole, est en hausse de 65% sur les 12 derniers mois. Il s'agit également d'un bond plus important que celui de tous les autres FNB qui suivent ces classes d'actifs et que Wells Fargo a analysés.

Quelle est donc la deuxième meilleure classe d'actifs en période d'inflation ? Ce n'est pas de l'or - c'est seulement le troisième (avec une augmentation de 16% pendant l'inflation). Il s'agit des actions des marchés émergents, qui ont enregistré un gain de 18 % au cours de la période d'inflation postérieure à 2000, selon Wells Fargo. Et si c'est le cas maintenant, il pourrait encore y avoir de la croissance. L'ETF Vanguard FTSE Emerging Markets $VWO est en hausse de 8,2% sur l'année écoulée.

Quel est l'impact de l'inflation sur les actions du S&P 500 et des autres indices ? Les petites actions sont plus performantes que les grandes. Et les valeurs de croissance du S&P 500 surpassent les valeurs de rendement.

C'est un peu contre-intuitif car les actions du secteur de l'énergie sont généralement incluses dans les indices et les ETF de valeur. Et pourtant, les valeurs de rendement du S&P 500 n'ont progressé que de 8 % pendant la période d'inflation. C'est assez faible par rapport à l'augmentation de 12 % des actions de croissance.

Et lorsque la croissance est bonne, les petites actions sont encore meilleures. Les actions américaines à faible capitalisation ont augmenté de 15 % depuis 2000.

En résumé : soyez intelligent

Ne laissez pas le risque d'inflation vous écarter des actions du S&P 500. Ou les actions en général. Les gros titres sont effrayants, mais les données depuis 2000 montrent que les actions peuvent réaliser des gains impressionnants même avec l'inflation.

Quel est le point de vue de Warren Buffett sur l'investissement dans l'inflation ?

https://www.youtube.com/watch?v=2NdCZKcU-68

Il ne s'agit pas d'une recommandation d'investissement. C'est purement mon opinion basée sur les données de Wells Fargo et l'analyse de Matt Krantz.