Proč je dneska na trzích taková divočina?
Rád bych vám shrnul, co se dnes děje, ale je toho extrémně moc, co na ceny akcií vyvíjí tlak. Na trh teď tlačí tolik věcí najednou, že se jednotlivé sektory pohybují úplně proti sobě.
Hlavní spouštěčem jsou demokraté, kteří ovládli obě komory Kongresu a k tomu i guvernérský post v Texasu. Co si trh očividně bere jako hrozbu pro AI.
🔻 Datacentra pod tlakem. Demokraté jsou spojováni s pozastavením a přísnější regulací výstavby datacenter. Texas přitom drží zhruba čtvrtinu plánované kapacity v USA. Proto padají akcie jako IREN $IREN a CoreWeave $CRWV.
🔻 S nimi i energetika. Vistra $VST nebo Constellation $CEG rostly díky datacentrům, která potřebují obrovské množství elektřiny. Méně datacenter znamená menší poptávku po jejich elektřině.
🔺 Na druhé straně roste zelená energie a zdravotnictví, ropa zlevnila a index S&P 500 je i tak v plusu.
Rozdělená vláda bude mít menší prostor pro velké utrácení a levnější ropa brzdí inflaci. Obojí může stáhnout dolů výnosy dluhopisů, které jsou dnes pro akcie největší brzdou.
Přikupujete dneska něco na tom šíleném trhu?