Dost lidí se diví, proč si Berkshire kupuje $GOOG a ne $MSFT ...
Berkshire nekupuje nejlepší firmu. Kupuje největší rozdíl mezi cenou a hodnotou.
$MSFT má lepší cloud growth, lepší monetizaci AI a čistší příběh. A stojí ~30x forward. $GOOG má search, TPU, YouTube, Waymo. A stojí ~19x.
Berkshire se neptá "Která firma je lepší?".
Berkshire se ptá "Která skvělá firma je za dobrou cenu?".
Osobní pohled člena komunity, ne investiční doporučení. Pravidla komunity
Souhlas. Za mě je Google ale i lepší firma :) Je to moje největší pozice a jejich byznys je opravdu top level. Jen myslím, že cloud Googlu roste rychleji než ten $MSFT, protože je celkově menší, zatím. I když v celkových číslech tak Microsoft nebo Amazon rostou rychleji, procentuální růst ovládá Google.
Jestli ty násobky forward myslíš PE, tak pozor. U Google se FY2026 výsledků do earnings připočítala velká částka ve výši 24mld. USD, která vznikla přepočítáním hodnoty non-marketable investic (pravděpodobně z velké části Anthropic). Po očištění o tyto NRI je PE Alphabetu kolem 33, tedy výš, než Microsoft (26,8). Forward jak by smet
A pohled na FCF vypadá pro Alphabet ještě daleko temněji. Za poslední reportované čtvrtetí propad do hluboké ztráty -16mld. USD (za kvartál !!!). Microsoft FCF stále kladné a ještě povyrostlo.
Samozřejmě nalýza by neměla stát na pár číslech, ale GOOG fakt není levnější než MSFT 🤷
Ja se nedivim ze kupujou.Vidim vni tez budoucnost a ziskou firmu.A proto prubezne nakupujiu od ceny pod 160$
Používáme nezbytné cookies pro fungování webu a volitelné analytické cookies pro měření návštěvnosti. Více v Zásadách ochrany osobních údajů.
