Apple in Broadcom: dogovor za 30 milijard dolarjev, skrivnostni čip Baltra in boj za lastno umetno inteligenco
Podjetje, znano po tem, da želi obvladovati celotno svojo tehnološko verigo do zadnjega vijaka, je pravkar podpisalo petletno zavezo z enim od dobaviteljev, za katerega so številne špekulacije trdile, da ga namerava izriniti. Na prvi pogled to nima smisla. Apple že leta dela na tem, da bi ključne čipe načrtoval sam, od procesorjev serije A in M do lastnega modema, zdaj pa pošilja Broadcomu več kot 30 milijard dolarjev in podaljšuje sodelovanje vse do konca desetletja. Nekaj se je torej spremenilo, in to nekaj je povezano s tem, kaj Apple potrebuje, da njegova umetna inteligenca sploh deluje v velikem obsegu.
Ključne točke
Apple se je Broadcomu zavezal z več kot 30 milijardami dolarjev do leta 2031, in to istemu dobavitelju, o katerem so se leta širile govorice, da ga želi podjetje nadomestiti z lastnimi čipi.
V srcu dogovora leži prikrit strežniški čip za umetno inteligenco s kodnim imenom Baltra, izdelan s 3-nanometrsko tehnologijo, ki naj bi šel v serijsko proizvodnjo že letos.
Broadcom je v letu 2023 predstavljal okoli 20 odstotkov prihodkov, povezanih z Applom.
Apple je objavil rekordne četrtletne prihodke v višini 111,2 milijarde dolarjev s 17-odstotno rastjo in 49,3-odstotno bruto maržo, vendar vodstvo opozarja na eno konkretno naraščajočo stroškovno postavko.
Dogovor prihaja le nekaj tednov pred tem, ko 1. septembra 2026 Tim Cook preda vodenje Johnu Ternusu, ravno v trenutku, ko se ta čipovska strategija začenja zaganjati.
Ozadje je namreč bolj neprijetno, kot bi si v Cupertinu želeli priznati. Da bi sploh zagnal predelanega glasovnega asistenta, se je moral Apple opreti na tuj model umetne inteligence, konkretno na tehnologijo Googla. Za podjetje, katerega celotna blagovna znamka temelji na nadzoru lastne tehnologije, je bil to neprijeten položaj, bolj zasilna rešitev kot ciljno stanje. In prav tu vstopi v igro skrivnostni čip s kodnim imenom Baltra, okoli katerega se ta dogovor v veliki meri vrti.
Časovna usklajenost pri tem ne more biti bolj dramatična. Dogovor se sklepa v trenutku, ko se Apple pripravlja na zamenjavo kapetana po petnajstih letih, novi šef pa nastopi ravno takrat, ko naj bi se zagnala najbolj ambiciozna tehnološka zgradba podjetja v zadnjih letih. Na drugi strani mize pri tem ne sedi šibek partner, temveč eden najmočnejših igralcev celotnega polprevodniškega razcveta okoli umetne inteligence, za katerega ta pogodba pomeni veliko več kot le novo naročilo.
Vprašanje, ki si ga zastavlja vsak vlagatelj, torej ni, kako velika je številka, temveč kaj v resnici razkriva. Je ta dogovor priznanje, da Apple sam ne zmore obvladovati infrastrukture za umetno inteligenco in se mora opreti na tuje čipe? Ali pa gre nasprotno za pametno potezo, ki podjetju zagotovi vse, kar potrebuje, hkrati pa okrepi njegov položaj na več frontah hkrati? In kdo od tega dvojca pravzaprav bolj potrebuje drugega?
Preberite cel članek o AAPL
Poleg tega odklenete pošteno vrednost in dodatna orodja
Članstvo Black: analize, screener, novičniki in neomejen StockBot.