2 actions que les investisseurs les plus intelligents du monde achètent, partie 2
Après un premier billet réussi sur les actions que les investisseurs mondiaux respectés achètent, je vous présente un deuxième billet. Daniel Loeb de Third Point Management a créé une nouvelle position audacieuse dans un opérateur ferroviaire de la côte Est. Le fonds de Ray Dalio, Bridgewater Associates, a fait un investissement important dans le géant de l'équipement médical.
Les investisseurs milliardaires font marche arrière et chargent leurs camions sur cette action.
Suivre ces investisseurs légendaires peut aider votre portefeuille à résister à toutes les tempêtes. Les actions peuvent augmenter pendant les marchés haussiers, mais ce n'est pas là que les meilleurs investisseurs gagnent le plus d'argent. Demandez aux gestionnaires de fonds les plus performants et ils vous diront que la plupart des gains qu'ils ont réalisés au cours de leur carrière de plusieurs décennies proviennent de l'achat d'actions pendant les marchés baissiers.
Quelles sont les actions qui attirent actuellement le plus d'investisseurs ? En voici quelques-unes que Daniel Loeb et Ray Dalio ont récupérées lorsque les marchés étaient en baisse au cours des trois premiers mois de l'année.
Daniel Loeb et $CSX
Daniel Loeb est le PDG et fondateur de Third Point Management, un fonds spéculatif new-yorkais très en vue, connu pour se mettre sur le gril des entreprises qui, selon lui, pourraient mieux se porter. M. Loeb est la dernière personne que la plupart des PDG souhaitent entendre, mais les investisseurs ordinaires feraient bien de suivre son exemple.
Le plus grand ajout de Third Point au cours du premier trimestre a été CSX, un important opérateur ferroviaire de la côte Est. Le réseau de CSX relie toutes les grandes zones métropolitaines de l'est des États-Unis, où vit la grande majorité de la population. C'est peut-être la raison pour laquelle Loeb a acquis la confiance nécessaire pour acheter plus de 7 millions d'actions au cours du premier trimestre.
L'été dernier, CSX a fait une acquisition intelligente de Quality Carriers, l'une des plus grandes flottes de camions-citernes d'Amérique du Nord. Cette acquisition élargit considérablement la portée du réseau de transport de produits chimiques de CSX, ce qui a contribué à une croissance de 21 % des revenus en glissement annuel au premier trimestre. Ce gain est d'autant plus impressionnant que le volume réel des expéditions était inférieur de 2 % à celui de l'année précédente.
Au cours de l'année écoulée, CSX a versé à ses actionnaires la somme astronomique de 4,2 milliards de dollars en dividendes et en rachats d'actions. Avec l'augmentation du coût des marchandises que CSX expédie, les actionnaires peuvent s'attendre à beaucoup plus dans l'année à venir.
Ray Dalio et $MDT
Lorsque Ray Dalio n'est pas occupé à écrire des livres de développement personnel à succès, il dirige l'un des plus grands fonds spéculatifs du monde, Bridgewater Associates. Les fonds de Dalio sont réputés pour leurs bons résultats lorsque le reste du marché est en baisse, et la diversification est un élément important de sa stratégie.
Le plus gros ajout au portefeuille de Bridgewater au premier trimestre a été Medtronic. Il s'agit du plus grand fabricant de matériel médical au monde et d'un générateur de bénéfices fiable dans les périodes fastes comme dans les périodes difficiles. Il est difficile d'ouvrir les yeux dans une chambre d'hôpital sans voir une demi-douzaine de produits Medtronic. En tant que plus grand fabricant d'équipements, les économies d'échelle permettent à l'entreprise de livrer une concurrence féroce aux entreprises plus petites.
Medtronic s'engage à restituer de grandes quantités de liquidités aux actionnaires. L'action offre actuellement un dividende avec un rendement de 3,1%, et les investisseurs peuvent s'attendre à plus. Cette année marque la 45e année consécutive où la société a augmenté son taux de rémunération.
Au cours des cinq dernières années, le dividende de Medtronic a augmenté de 48 %. La hausse des ventes de valves cardiaques de remplacement l'aidera à poursuivre sa croissance dans les années à venir.
Ce billet n'a pas pour but de servir de recommandation d'investissement, mais simplement d'analyser les actions que les grands investisseurs achètent. Cet article fait suite au succès du premier article : 3 actions que les investisseurs les plus intelligents du monde achètent.