La stratégie qui a assuré à Buffett des décennies de succès dans les périodes de panique et l'a distingué des…

Warren Buffett a déclaré avoir acheté sa première action à l'âge de 11 ans, ce qui signifie qu'il investit depuis 81 ans. Si ce n'est pas la définition de l'investissement à long terme, je ne sais pas ce que c'est. Ces 81 années sont synonymes d'une incroyable sagesse, ce qui amène la communauté des investisseurs à se tourner souvent vers Buffett en cas de péril, simplement parce qu'il a été un investisseur dans les pires situations de marché.

Dans les récents marchés baissiers, Buffett a commencé à acheter.

Lesuccès des investissements de Warren Buffett repose sur sa capacité à acheter des actifs à des prix extrêmement bas et à les conserver pendant des décennies. En fait, au cours de sa carrière d'investisseur, Buffett a connu 12 récessions et neuf marchés baissiers. Il va donc sans dire que l'environnement actuel du marché n'est pas nouveau pour l'Oracle d'Omaha. Avec une telle expérience de la volatilité des marchés, l'activité d'investissement de Warren Buffett au cours des marchés baissiers passés pourrait nous éclairer.

Warren passe à l'offensive

Une étude des activités d'investissement de Buffett montre qu'il est plutôt conservateur lorsque les actions montent rapidement, mais stratégiquement agressif lorsque les prix baissent - et les acquisitions de Berkshire Hathaway ($BRK-A) sur les récents marchés baissiers le confirment.

Source.

Si vous souhaitez connaître l'impact de ces acquisitions sur le cours de l'action Berkshire Hathaway, consultez le graphique ci-dessous. Les chiffres sont clairs et sans équivoque.

Source : Fool.com

Le graphique montre l'augmentation multiple de la valeur de Berkshire par rapport à l'indice S&P 500.

Les acquisitions de Berkshire Hathaway pendant la baisse du marché montrent que lorsque le marché est en mode panique, Buffett charge généralement son canon à éléphant. Bien que son succès en tant qu'investisseur ne se limite certainement pas à cela, sa capacité à prendre des décisions judicieuses lorsque le marché fait le contraire est une raison majeure pour laquelle il est considéré comme le plus grand investisseur de tous les temps.

Buffett se concentre sur le long terme

La vente panique est un effet secondaire de l'orientation à court terme des investisseurs. À l'exception des investisseurs qui sont sur le point de prendre leur retraite ou de ceux qui ont un besoin urgent de liquidités, il n'y a aucune raison de vendre des actions de grande qualité qui ont été malmenées simplement en raison de facteurs macroéconomiques que les entreprises ne peuvent pas contrôler. Et pourtant, tous les cinq ans environ, c'est exactement ce que font d'innombrables investisseurs lorsque le marché devient baissier.

On peut toutefois affirmer sans risque de se tromper que Warren Buffett n'en fait pas partie. Cette citation du PDG de Berkshire Hathaway résume l'état d'esprit que tous les investisseurs à long terme devraient essayer d'imiter :

À long terme, les nouvelles du marché boursier seront bonnes. Au XXe siècle, les États-Unis ont connu deux guerres mondiales et d'autres conflits militaires traumatisants et coûteux, des dépressions, une douzaine de récessions et de paniques financières, des chocs pétroliers, une épidémie de mouche et la démission d'un président disgracié. Pourtant, le Dow Jones est passé de 66 à 11 497.

La prochaine fois que quelqu'un vous dira de sortir du marché parce que quelque chose d'effrayant se passe dans le monde, revenez en arrière et relisez cette citation.

Warren Buffett est considéré comme le plus grand investisseur de notre génération pour de bonnes raisons. Il investit depuis 81 ans et a toujours profité des ventes paniques en achetant des actifs à des prix extrêmement réduits. Si vous faites ces deux choses, vous n'avez pas à vous inquiéter.