AMD vizează piața de un trilion de dolari a centrelor de date AI

Inteligența artificială reconfigurează economia mondială, iar AMD vrea să devină unul dintre pilonii acestei transformări. În cadrul Financial Analyst Day de la New York, CEO Lisa Su a prezentat planul companiei de a crește veniturile din centrele de date cu 60% în următorii 3–5 ani, de la 16 miliarde la peste 25 de miliarde de dolari. Obiectivul: recuperarea cotei de piață pierdute în fața Nvidia și consolidarea poziției ca furnizor esențial de infrastructură AI.

Potrivit lui Su, piața globală a centrelor de date bazate pe AI ar putea depăși un trilion de dolari în următorii cinci ani, incluzând procesoare, plăci grafice, memorie, rețele și software-ul care le conectează. AMD intră astfel într-o etapă în care are toate piesele necesare pentru a construi „fabricile AI ale viitorului” și pentru a deveni coloana vertebrală a noii economii digitale.

Noua strategie: cipuri, parteneri și fabrici de inteligență artificială

$AMD își construiește expansiunea pe mai mulți piloni:

• acceleratoarele puternice MI450 și MI500 - cipuri de ultimă generație pentru AI și HPC, care vor alimenta proiecte ale hiperscalerilor, ale companiilor native de AI și ale statelor suverane care își construiesc propria infrastructură.

• Contracte mari - În ultimele luni, AMD a anunțat livrări pentru OpenAI (6 GW de putere de calcul) și Oracle (ambele proiecte vor crește în 2026.

• Creșterea cotei de piață a serverelor - Compania se așteaptă să achiziționeze în termen de trei ani O cotă de peste 50% din veniturile de pe piața serverelor, în creștere de la 40% în prezent.

• Creștere dincolo de IA - În segmentul cipurilor client (PC, jocuri), compania se așteaptă la o creștere de peste 10% și intenționează să preia partea de piață pe care Intel (INTC) o pierde.

DIRECTORUL FINANCIAR Jean Hu prezice, de asemenea, că vânzările totale ale AMD vor crește cu 35% la aproximativ 46 de miliarde de dolari până în 2030, centrele de date rămânând principalul motor de creștere. Marjele brute se așteaptă să rămână în intervalul de 55-58 % iar marjele operaționale peste 35 %.

Lisa Su: "IA este un moment unic, nu trebuie să fim miopi"

Ca răspuns la întrebările privind finanțarea proiectelor de inteligență artificială, Su a respins îndoielile cu privire la capacitatea unor companii precum OpenAI de a plăti pentru implementări masive de GPU. "Acesta este un moment unic în istoria inteligenței artificiale. Cei care privesc doar câteva trimestre înainte nu vor înțelege amploarea oportunității. Dacă utilizarea IA crește așa cum ne așteptăm, finanțarea nu va fi o problemă", a spus ea.

Potrivit lui Su, AMD se află într-o etapă în care trece de la rolul de "challenger tehnologic" la o poziție de un jucător de infrastructurăcare poate oferi un pachet AI complet - de la cipuri la soluții de sistem. În acest sens, compania vizează parteneriate pe termen lung cu hiperscalari precum Microsoft, Amazon Web Services sau Google Cloud.

Nvidia rămâne pe tron, dar AMD accelerează

Nvidia $NVDA continuă să domine majoritatea pieței AI - cu o capitalizare de piață de 4,7 trilioane de dolari și o cotă dominantă a vânzărilor de GPU-uri. AMD este mai mică (aproximativ 396 de miliarde de dolari), dar creșterea sa este semnificativ mai rapidă:

• Acțiunile AMD în creștere cu 111 % YTD.

• Acțiuni de Nvidia s-au apreciat cu 40% YTD.

Lisa Su mizează pe o combinație de leadership tehnic în segmentul CPU, diversificarea portofoliului de clienți și extinderea capacității. Dacă compania reușește să stabilizeze oferta și lansarea seriei MI500 este amânată, AMD poate ajunge la cotă de două cifre în centrele de date AI până în 2028.

Riscuri și oportunități pentru investitori

📊 Riscuri:

• Piața este extrem de intensivă în capital, iar rentabilitatea investițiilor poate dura mai mult decât se așteaptă investitorii.

• Presiunea concurențială în creștere - Nvidia, Intel, Broadcom, Qualcomm și proiectele AI de stat.

• Dependența de capacitățile de producție ale TSMC și vulnerabilitățile geopolitice asociate.

🚀 Oportunități:

• Creșterea cererii globale de putere de calcul pentru IA.

• Extinderea în proiecte de IA suverane și naționale.

• Oportunitatea de a obține o poziție strategică în ecosistemul "fabricilor de IA".

O nouă concurență pentru centrele de date

În timp ce Nvidia continuă să se profileze ca lider în domeniul acceleratoarelor high-end, AMD vizează ecosistemul mai larg al centrelor de date. Lisa Su din New York și-a încheiat prezentarea cu un mesaj simplu:

"Avem toate piesele din puzzle pentru a construi fabrici de inteligență artificială. Și acesta este obiectivul nostru - la fiecare nivel al stivei, de la cip la sistem".

Este o declarație care confirmă faptul că AMD a fost mult timp "cealaltă" companie din spatele Nvidia. Este o companie care dorește să fie fundația unei noi ere a infrastructurii de calcul - una care va alimenta piața de miliarde de dolari a centrelor de date și economia IA din 2030.