Ces 2 actions de Warren Buffett sont des machines à générer des revenus passifs.
La taille de la participation de Warren Buffett est progressivement passée d'à peine significative à énorme grâce aux actions à dividendes. Deux des principales participations du portefeuille de Berkshire Hathaway pourraient générer des revenus de dividendes élevés dans un avenir prévisible, grâce à la hausse des taux d'intérêt et des prix du pétrole.
Ces deux entreprises versent un dividende supérieur à la moyenne.
Nous savons tous qu'il faut de l'argent pour faire de l'argent, et Warren Buffett comprend probablement mieux que quiconque ce vieil adage. En canalisant les liquidités disponibles vers des actifs qui génèrent de manière fiable des revenus passifs, il a transformé une usine textile en faillite appelée Berkshire Hathaway en une holding géante qui vaut aujourd'hui près de 600 milliards de dollars.
1. Chevron $CVX
Buffett a commencé à acheter agressivement Chevron avant même que la Russie, anciennement premier exportateur mondial de pétrole, ne s'impose des sanctions sévères en envahissant l'Ukraine. La première chose à savoir sur les producteurs de pétrole est peut-être que lorsque le prix du produit de base qu'ils produisent augmente, il en va de même pour leurs flux de trésorerie. Maintenant que le prix du baril de pétrole est élevé, Chevron disposera de suffisamment de liquidités pour augmenter sensiblement son dividende, qui offredéjà un rendement de 3,8 %.
Lors d'une présentation faite en mars à l'occasion de la journée des investisseurs, Chevron a présenté plusieurs scénarios concernant les coûts moyens du pétrole jusqu'en 2026. Si les prix se situent autour de 50 dollars le baril d'ici 2026, la société estime que les liquidités provenant des opérations seront suffisantes pour couvrir les dépenses d'investissement et payer les dividendes. Si le prix du pétrole s'établit à 75 dollars en moyenne sur la même période, la société pense pouvoir remplir les mêmes obligations et racheter plus de 25 % de ses actions en circulation.
Au cours des 12 derniers mois, Chevron a généré un flux de trésorerie disponible de 24,78 milliards de dollars, et ce chiffre devrait augmenter de manière significative lors du prochain rapport. Les paiements de dividendes n'ont représenté que 42,21 % du flux de trésorerie disponible généré au cours de la même période. Chevron peut facilement restituer une grande quantité de liquidités aux actionnaires car les prix du pétrole, qui ont atteint des sommets vertigineux, ne sont pas près de s'arrêter.
2. Banque d'Amérique $BAC
Buffett est un grand fan de Bank of America et des actions bancaires en général. Les investisseurs en dividendes affluent également dans le secteur car les banques ont tendance à générer des flux de trésorerie fiables qu'elles n'hésitent pas à partager avec les investisseurs sous forme de dividendes. Le moment est particulièrement propice à l'achat d'actions bancaires sensibles à l'évolution des taux d'intérêt, car la Réserve fédérale est déterminée à stopper l'inflation, même si elle doit augmenter les taux à deux chiffres.
Lesactions de Bank of America offrent actuellement un rendement en dividendes de 2,5 %, mais ce n'est pas la raison pour laquelle le titre de la banque est particulièrement bon marché en ce moment. L'entreprise est également très sensible aux variations de taux.
Bank of America a récemment publié ses revenus nets d'intérêts pour le premier trimestre, qui ont augmenté de 13,6 % en glissement annuel pour atteindre 46,4 milliards de dollars. Les investisseurs peuvent s'attendre à une autre augmentation significative au cours des prochains trimestres. En avril, la direction a déclaré aux investisseurs que le revenu net d'intérêt augmenterait de 5,4 milliards de dollars si les taux d'intérêt à court et à long terme augmentaient simultanément de 1 %. La Réserve fédérale a récemment augmenté les taux d'intérêt de base de 0,75 % pour les porter dans une fourchette comprise entre 1,50 % et 1,75 %, et d'autres augmentations de taux sont probablement à venir.
La plupart des membres du comité de fixation des taux d'intérêt s'attendent à ce que le taux préférentiel termine l'année à 3,4 % ou plus. S'ils ont raison, Bank of America pourrait finir par augmenter son dividende de manière encore plus significative.
AVERTISSEMENT : Il ne s'agit pas d'une recommandation d'investissement, mais simplement d'une analyse de deux sociétés qui versent un dividende supérieur à la moyenne.