Alerte sur les actions de Coinbase : deux raisons pour lesquelles les actions pourraient encore chuter de 20 %.
La bourse de crypto-monnaie Coinbase $COIN a 2 problèmes qui pourraient faire chuter le cours de l'action jusqu'à 20% supplémentaires. Cette affirmation est étayée par la performance d'hier de $COIN qui était inférieure à -10%. Je vais vous donner les deux principales raisons pour lesquelles le $COIN a chuté hier, et pourquoi il va continuer à chuter.
Comme s'il n'y avait pas déjà beaucoup de buzz autour des cryptomonnaies à travers les baisses importantes, les ventes " baleines " et, pour couronner le tout, l'affaire Celsius. Coinbase est confronté à deux problèmes : 1. La concurrence réduit les frais, ce qui a fait chuter le $COIN de près de 10% hier. 2. D'après l'analyse du volume des transactions, nous avons des raisons de nous inquiéter et de craindre une perte éventuelle de traders.
Pourquoi $COINa-t-il perdu près de 10% hier ?
Les actions de Coinbase ont chuté de près de 10 % mercredi après que la bourse de crypto-monnaies rivale Binance.US a déclaré qu'elle réduisait certains frais de transaction pour les clients.
Binance.US, la branche américaine de la plus grande bourse de crypto-monnaies au monde en termes de volume de transactions, a déclaré qu'elle permettra aux utilisateurs d'effectuer des transactions spot en bitcoins pour le dollar américain et les stablecoins tether, USD Coin et Binance USD sans payer de frais de transaction spot.
Les actions de $COIN ont ainsi chuté de 9,7% et Robinhood a glissé de moins de 1%.
La décision de Binance.US intervient dans une période baissière prolongée pour les crypto-monnaies, qui s'inscrivait dans le cadre d'une vente plus large des actifs à risque qui s'est poursuivie tout au long de l'année. Le week-end dernier, le bitcoin a atteint un nouveau plus bas de 2022 et est passé sous les 18 000 dollars pour la première fois depuis décembre 2020. En raison de ces baisses continues, les volumes d'échanges sur les crypto-monnaies diminuent.
Historiquement, Coinbase s'est fortement appuyé sur les volumes de transactions pour ses revenus, mais ces derniers mois, elle a cherché à diversifier ses sources de revenus. Elle teste actuellement un service d'abonnement pour ses clients, appelé Coinbase One, qui leur donnerait accès à des transactions sans frais jusqu'à 10 000 dollars par mois.
Le phénomène du trading sans frais, introduit par Robinhood, a commencé à toucher le monde de l'investissement de détail il y a quelques années, lorsque les principaux courtiers ont adopté le trading en ligne sans commission, notamment Charles Schwab, Fidelity Investments, E*Trade Financial, Ally Invest et Interactive Brokers.
Ce phénomène touche aujourd'hui le monde des crypto-monnaies, car de plus en plus de plateformes d'investissement s'efforcent de réunir en un seul lieu l'expertise en matière de négociation d'actions et de crypto-monnaies. Robinhood, qui a commencé à négocier des actions pour les investisseurs particuliers, a depuis donné la priorité à la négociation de crypto-monnaies pour ses clients.
Analyse du volume d'échange de Coinbase
Le volume d'échange sur Coinbase a historiquement évolué en tandem avec le prix du bitcoin, mais cette tendance pourrait maintenant se briser, selon l'analyste Mizuho.
Comme les actions, les crypto-monnaies ont chuté au cours des six derniers mois, avec de petits rebonds éparpillés tout au long de l'année. Mizuho a constaté que les volumes d'échanges ont continué d'augmenter pendant les ventes, mais qu'ils n'ont "pas réussi à impressionner" lorsque les prix des crypto-monnaies ont augmenté.
Le cabinet a évalué les tendances des volumes sur Coinbase entre janvier 2021 et avril 2022. Ce que les analystes ont trouvé suggère que les investisseurs pourraient souffrir d'une "fatigue cryptographique", a déclaré l'analyste.
Le volume quotidien moyen des échanges sur la plateforme $COIN lors des jours de baisse du bitcoin était de 15 % supérieur aux volumes des jours de hausse du bitcoin, a-t-il indiqué. Ces derniers mois, cependant, les volumes des jours de baisse ont été 42% plus élevés que ceux des jours de hausse, soit près de 3 fois le ratio précédent.
L'augmentation du volume des transactions au début du mois de juin semble s'estomper. Entre le 9 et le 16 juin, le bitcoin est passé de 30 000 à 21 000 dollars. Le volume quotidien moyen des transactions pendant cette période était de 2,5 milliards de dollars. Depuis lors, les volumes quotidiens ont atteint en moyenne 1,9 milliard de dollars, selon l'analyse de la société.
Les analystes invitent les investisseurs à revoir leurs attentes à la baisse. Mizuho voit une chute possible de 20 %, la plupart des analystes estimant à environ 15 % les baisses possibles.
Les résultats sont éloquents :
- Le bénéfice par action pour le trimestre est inférieur aux prévisions des analystes, qui étaient de 2,72 $.
- Le chiffre d'affaires de 1,17 milliard de dollars est également inférieur aux estimations des analystes (la société devait annoncer 1,48 milliard de dollars) = baisse de 35 % d'une année sur l'autre.
Jusqu'à présent, rien ne permet de penser que l'entreprise peut rebondir et offrir une valeur et des bénéfices positifs aux investisseurs. Qu'est-ce que vous en pensez ? Investissez-vous en $COIN?
Veuillez noter qu'il ne s'agit pas d'un conseil financier. Chaque investissement doit faire l'objet d'une analyse approfondie.