Pourquoi Apple est toujours l'entreprise parfaite qui continuera à offrir de la valeur pendant longtemps.

Quand j'ai commencé à investir, tout ce que je savais c'est que tout le monde devait acheter Apple. Probablement l'action la plus célèbre de la planète. Il y a une bonne raison à cela. Une entreprise parfaite que je ne peux pas imaginer ne pas être là. Mais ça pue au premier coup d'œil - tout le monde doit le voir de ses propres yeux. Et à première vue, le prix doit être extrêmement exorbitant. N'est-ce pas ?

Apple, peut-être la société technologique la plus légendaire de la planète

Apple est l'entreprise idéale pour les conditions actuelles du marché. L'incertitude est à l'ordre du jour ces derniers temps, le marché boursier continuant à subir l'énorme pression d'une inflation élevée, de la hausse des taux d'intérêt et des retombées économiques de la guerre entre la Russie et l'Ukraine. Sans surprise, les valeurs technologiques en particulier ont été humiliées, l'indice Nasdaq Composite ayant perdu près de 25 % depuis le début de l'année.

Et ensuite de 12,5 % au cours de l'année dernière.

Certaines des entreprises technologiques les plus importantes au monde, telles que Netflix et Meta Platforms, ont présenté des rapports financiers peu reluisants au cours des derniers trimestres, le secteur technologique dans son ensemble luttant pour faire face à des conditions macroéconomiques défavorables. Cependant, Apple $AAPL+0.1% est l'une des rares entreprises à avoir maintenu un fort succès opérationnel au cours des derniers mois.

Dans le marché actuel plein d'incertitudes, ce géant de la technologie offre aux investisseurs une opportunité d'investissement idéale. Je pense que même le grand Warren Buffett serait d'accord. Le fabricant de l'iPhone représente actuellement 40 % de son portefeuille d'investissement Berkshire Hathaway $BRK-B-1.7%.

Au cours des douze derniers trimestres, le désormais leader technologique a toujours dépassé les estimations de bénéfices et n'a manqué les prévisions de revenus qu'une seule fois, ce qui souligne la bonne vision de l'activité par la direction. Le revenu total et le bénéfice par action ont augmenté de 8,6 % en glissement annuel pour atteindre 97,3 milliards de dollars et 1,52 dollar, respectivement, et la marge d'exploitation est restée stable à 30,8 % par rapport à l'année précédente.

L'entreprise dispose d'une force fantastique dans ses segments de produits et de services. Alors que le segment des produits de l'entreprise - comprenant l'iPhone, l'iPad, le Mac, les vêtements, la maison et les accessoires - a connu une croissance modeste de 6,6 % en glissement annuel pour atteindre 77,5 milliards de dollars, le segment des services de l'entreprise - comprenant Apple Music, AppleTV+, App Store, iCloud et d'autres services d'abonnement - a augmenté de 17,3 % pour atteindre 19,8 milliards de dollars.

Apple n'est pas particulièrement inquiet de la concurrence

Apple est bien positionnée pour une croissance future, compte tenu de la stabilité de son segment de produits et du potentiel inexploité de son activité de services, qui continue de s'améliorer trimestre après trimestre. Pour l'ensemble de l'année en cours, les analystes de Wall Street s'attendent à ce que le chiffre d'affaires de la société augmente de 7,7 % d'une année sur l'autre pour atteindre 394,0 milliards de dollars et que le bénéfice par action progresse de 9,4 % pour atteindre 6,14 dollars.

La croissance régulière d'Apple malgré une conjoncture économique morose, combinée à une trésorerie de 28,1 milliards de dollars, fait du géant technologique un investissement solide aujourd'hui. Et heureusement pour les investisseurs, la baisse du marché a entraîné le cours de l'action Apple dans sa chute, ce qui rend la valorisation de la société attrayante pour le moment.

Le cours de l'action Apple a baissé de 19 % depuis le début de l'année, ce qui rend sa valorisation beaucoup plus attractive qu'elle ne l'était en début d'année. Le ratio cours/bénéfice de l'action est actuellement de 24, ce qui est largement conforme à sa moyenne sur cinq ans, qui est de 23. Toutefois, contrairement à bon nombre de ses homologues du secteur des technologies, la valorisation de l'entreprise a diminué malgré le maintien de son succès sur le plan commercial. Ainsi, les investisseurs ayant un horizon à long terme peuvent tirer parti de la liquidation en cours en achetant des actions Apple aux niveaux de valorisation actuels.

Apple est l'une des rares entreprises technologiques à avoir régulièrement fourni de bons résultats financiers ces derniers temps. Malgré cela, les investisseurs ont puni l'action, la faisant chuter de près de 20 % depuis le début de 2022. Les investisseurs prudents pourraient aujourd'hui envisager de profiter de cette liquidation injustifiée et d'accumuler des actions Apple.

L'activité de la société est en pleine forme, et son bilan solide ainsi que sa génération de liquidités en font désormais un investissement très stable. Alors que la déconnexion entre les performances opérationnelles d'Apple et sa valorisation s'accentue, les investisseurs ne devraient pas hésiter à acheter le titre.

Et avouons-le, rien ne peut abattre cette entreprise.

Avertissement :ceci n'est en aucun cas une recommandation d'investissement. Il s'agit purement d'un résumé et d'une analyse de ma part, basés sur des données provenant de l'internet et de plusieurs autres analyses. Investir sur les marchés financiers est risqué et chacun doit investir en fonction de ses propres décisions. Je ne suis qu'un amateur qui partage ses opinions.


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