2 actions à dividendes fiables qui ont battu le S&P 500 au cours des cinq dernières années

Si vous investissez dans des actions individuelles, vous avez de fortes chances d'obtenir des rendements supérieurs à ceux de l'indice S&P 500 $^GSPC sur la même période. Et c'est exactement ce dont se targuent les 2 actions qui feront l'objet de cet article, qui ont surperformé l'indiceau cours des cinq dernières années avec facilité. Ce n'est pas une garantie de gains futurs, mais c'est certainement un bon début.

Lentement mais sûrement

P&G $PG est la plus grande société américaine de biens de consommation de base en termes de capitalisation boursière. Et contrairement à de nombreuses autres entreprises de biens de consommation de base qui se développent trop et essaient d'en faire trop, P&G a maîtrisé l'art de se concentrer sur ce qu'elle fait le mieux et de le faire mieux que n'importe lequel de ses concurrents.

P&G a appris cette leçon à ses dépens. Il n'y a pas si longtemps, en fait, P&G est devenu trop gros et a passé la majeure partie des deux années entre les exercices 2015 et 2017 à restructurer ses activités, en réduisant le nombre de marques et de catégories de produits et en investissant uniquement dans les marchés sur lesquels il savait qu'il pouvait prospérer.

Le résultat a été excellent pour P&G et ses actionnaires. Les revenus de P&G sont aujourd'hui inférieurs à ce qu'ils étaient il y a plus de huit ans. Mais ses bénéfices sont proches des records, son FCF n'a jamais été aussi élevé, en hausse de 67 % en 10 ans (même avec des ventes plus faibles), et sa marge d'exploitation n'a jamais été aussi élevée, à 23,6 %.

Lathèse de l'investissement de P&G est d'une grande simplicité: elle consiste à obtenir des résultats supérieurs et constants, que ce soit en période d'expansion ou de ralentissement économique. Et elle rachètera de grandes quantités d'actions et augmentera régulièrement le dividende. Au cours des six dernières années, le nombre d'actions de P&G a diminué de plus de 10 %. Avec un rendement du dividende de 2,6 %, P&G semble être un excellent achat pour les investisseurs qui recherchent un revenu passif.

Se concentrer sur la croissance à long terme

Lastratégie de Deere, $DE, privilégie un bilan sain et le réinvestissement. Dans sa présentation du deuxième trimestre 2022, Deere a rappelé aux investisseurs que l'ordre d'utilisation de la trésorerie d'exploitation commence par le maintien d'un bilan de qualité en conservant une position d'endettement gérable. Il s'agit ensuite d'investir dans l'entreprise. En troisième position, le maintien d'un ratio de distribution de dividendes de 25 à 35 %. Et enfin, il y a les rachats d'actions.

Même si la croissance de Deere ralentit, ses investissements à long terme dans les technologies de l'information, l'intelligence artificielle et l'automatisation lui confèrent un avantage unique et lui permettront de continuer à gagner des parts de marché pendant des décennies. Deere a toujours su investir dans la technologie et l'utiliser pour fabriquer des produits de qualité supérieure qui ont un excellent retour sur investissement pour ses clients. Investir dans les logiciels ainsi que dans le matériel et les équipements sous-jacents ouvre la voie à Deere pour développer ses services après-vente et maintenir l'intérêt des clients.

Compte tenu de la croissance à long terme des secteurs desservis par Deere (agriculture, construction et foresterie), il est logique que l'entreprise privilégie la croissance organique comme moyen d'accroître la valeur pour les actionnaires. Par conséquent, le dividende et les rachats de Deere doivent être considérés davantage comme la cerise sur le gâteau de sa thèse d'investissement de base.

En conclusion

Les actions P&G et Deere fonctionnent bien ensemble dans le panier. Les deux entreprises sont des leaders du secteur. P&G ancre le portefeuille avec des bénéfices fiables et stables et un dividende croissant, tandis que les performances cycliques de Deere évolueront beaucoup plus en fonction de l'économie en général.

Achetez avec discernement et faites toujours votre propre analyse. Il ne s'agit pas d'une recommandation d'investissement et toute décision d'investissement est entièrement entre vos mains. L'analyste Daniel Foelber a analysé les actions.