Qu'est-ce qui se passe avec Nvidia qui chute de 9% en pré-marché - Y a-t-il une raison de s'inquiéter ?

Nvidia $NVDA a publié ses résultats du premier trimestre, dépassant les attentes des analystes en termes de revenus et de bénéfices par action, mais manquant les estimations du deuxième trimestre. Le pré-marché reflète une baisse des prix (6-9% depuis le matin) sur la nouvelle. J'aborderai dans l'article d'aujourd'hui ce qui va peser sur l'entreprise et pourquoi elle ne fera pas de bons résultats au prochain trimestre.

Les résultats du premier trimestre sont excellents, mais la société aborde le nouveau trimestre avec un risque de baisse en fonction d'autres développements.

Voici les chiffres les plus importants du rapport par rapport à ce que Wall Street attendait de ce géant :

• Recettes : 8,29 milliards de dollars contre 8,10 milliards attendus (soit une amélioration de 46 % par rapport à l'année dernière).
• Bénéfice ajusté par action : 1,36 $ contre 1,29 $ prévu.
• Centre de données : 3,75 milliards de dollars contre 3,63 milliards prévus
• Jeux : 3,62 milliards de dollars contre 3,53 milliards de dollars prévus.

Cependant, lechiffre d'affaires deNvidia ( $NVDA) ne sera pas à la hauteur de ses attentes pour le deuxième trimestre. La société dit qu'elle verra 8,1 milliards de dollars au cours du prochain trimestre, alors que Wall Street s'attendait à 8,44 milliards de dollars.

Nvidia attribue ces pertes futures, qui pourraient être encore plus importantes, principalement à la pandémie de covidés en Chine et à la guerre en Ukraine, qui pourrait coûter à l'entreprise jusqu'à 500 millions de dollars.

Le point essentiel à retenir pour Nvidia et les joueurs est que les cartes graphiques reviennent enfin dans les rayons des magasins après des mois d'interruption de la chaîne d'approvisionnement. Mais cela ne signifie pas que la pénurie de puces est terminée. Le chip crunch est attendu en 2023 et 2024.

Nvidia devrait également dévoiler sa dernière gamme de cartes graphiques dans les mois à venir. Ces cartes, appelées série RTX 4000, devraient offrir un gain de performance appréciable par rapport à la série RTX 3000 actuelle. C'est l'un des rares points positifs qui permettent de réduire ces pertes potentielles.

• La RTX 3000 était considérée comme l'un des meilleurs modèles (produits) possibles sur le marché. Outre sa notoriété, ce modèle jouit d'une grande popularité auprès des joueurs, les ventes globales ayant augmenté de plusieurs dizaines de pourcentages grâce à ces cartes. Nous verrons comment la RTX 4000 se comporte.

Comme le voit le PDG de $NVDA

Au cours du premier trimestre, nous avons racheté 2 milliards de dollars de nos actions. Notre conseil d'administration a augmenté et prolongé notre programme de rachat d'actions pour racheter des actions ordinaires supplémentaires jusqu'à un total de 15 milliards de dollars jusqu'en décembre 2023. Permettez-moi maintenant d'aborder nos perspectives pour le deuxième trimestre de l'exercice 2023. Nos perspectives supposent un impact estimé d'environ 500 millions de dollars lié au verrouillage de la Russie et de la Chine (COVID).

Nous estimons que la baisse des ventes en Russie et en Chine aura un impact de 400 millions de dollars sur nos ventes de jeux au deuxième trimestre. En outre, nous estimons que l'absence de ventes à la Russie aura un impact de 100 millions de dollars sur les ventes de centres de données au deuxième trimestre. Nous prévoyons que la forte croissance séquentielle des centres de données et de l'automobile sera plus que compensée par les déclins séquentiels des jeux. Les recettes devraient s'élever à 8,1 milliards de dollars, plus ou moins 2 %.

• NVIDIA versera son prochain dividende trimestriel en espèces de 0,04 $ par action le 1er juillet 2022.

Les plus grandes avancées de Nvidia au cours du dernier trimestre

Automobile et robotique

• Le revenu du premier trimestre s'est élevé à 138 millions de dollars, en baisse de 10 % par rapport à l'année précédente et en hausse de 10 % par rapport au trimestre précédent.
• La production du véhicule autonome de Nvidia, Drive Orin, a été lancée et a été sélectionnée par plus de 35 constructeurs automobiles.
• La NVDA a annoncé des contrats avec Lucid Motors et BYD, ce qui porte son portefeuille de projets de conception automobile à plus de 11 milliards de dollars pour les six prochaines années.

Visualisation professionnelle

• Les revenus du premier trimestre se sont élevés à 622 millions de dollars, soit une hausse de 67 % par rapport à l'année précédente et une baisse de 3 % par rapport au trimestre précédent.
• La société annonce le service cloud Omniverse pour un accès instantané à NVIDIA Omniverse - Pour expliquer, ce service permet l'édition collaborative de grandes scènes 3D.
• Amazon Robotics a annoncé qu'elle mettait en place des jumeaux numériques de ses entrepôts basés sur l'IA en utilisant Omniverse Enterprise pour optimiser la conception des entrepôts et former des solutions robotiques plus intelligentes.

Jouer à

• Les recettes du premier trimestre ont atteint le chiffre record de 3,62 milliards de dollars, soit une hausse de 31 % par rapport à l'année précédente et de 6 % par rapport au trimestre précédent.
• Le GeForce RTX 3090 Ti®, le GPU grand public le plus rapide, a été présenté.

Je ne veux pas entrer dans tous les détails ici, nous sommes des investisseurs après tout, et je présente ces données pour votre examen et les possibilités futures. L'industrie du jeu traverse une période assez favorable.

Les centres de données enregistrent les plus grandes avancées

• Il y a vraiment beaucoup de complexité et de concepts ici que je ne veux pas déverser sur vous, donc en bref :

1. Le revenu du premier trimestre a atteint le chiffre record de 3,75 milliards de dollars, soit une hausse de 83 % par rapport à l'année précédente et de 15 % par rapport au trimestre précédent.
2. Les principaux fabricants de PC de Taïwan sont prêts à lancer la première vague de systèmes équipés des super-puces Grace Hopper et Grace CPU de Nvidia, dont le lancement est prévu pour le premier semestre 2023.
3. Nvidia Al fait une percée dans le secteur des soins de santé, où elle est créditée d'avancées majeures.

Conclusion

Quand je regarde avec du recul, je vois une grande entreprise qui fait des bonds massifs (avancées) dans ses technologies (puces, IA, centres de jeux, cloud, automobile et bien d'autres). Je ne vous ai vraiment présenté qu'une fraction des réalisations de Nvidia et des collaborations ou avancées attendues aujourd'hui. Nvidia subit certaines des pertes les plus importantes en termes de valeur de l'action par rapport à ses concurrents, mais j'aime toujours Nvidia à long terme. C'est bien que l'entreprise ne se fasse pas d'illusions et nous dise carrément qu'elle s'attend à une détérioration (j'aime cette franchise). À court terme (en fonction de la longévité de covid et de war), je suis également pessimiste quant au développement de l'entreprise. Pourtant, j'ai placé $NVDA sur la liste des entreprises mondiales les plus intéressantes à détenir dans un portefeuille. Je n'encourage personne à investir, pour être clair 😄 !

• Vous investissez dans Nvidia ?
• Qu'attendez-vous de $NVDA dans un avenir proche ?
• Les problèmes mondiaux pourraient-ils être la cause d'une crise à plus long terme pour Nvidia ?

Veuillez noter qu'il ne s'agit pas d'un conseil financier. Chaque investissement doit faire l'objet d'une analyse approfondie.