Retragerea lui Buffett de la Apple: Un motiv de panică sau o mișcare bine gândită?

Pentru unii, reducerea participației Berkshire Hathaway la Apple Inc. poate semnala o pierdere a încrederii în povestea de creștere a producătorului iPhone. Dar mulți de pe Wall Street îndeamnă investitorii să nu se lase influențați și să rămână calmi. Există motive pentru această mișcare, care nu indică neapărat o lipsă de încredere în Apple.

Decizia lui Buffett

Conglomeratul condus de Warren Buffett a anunțat că a vândut aproape jumătate din participația sa la Apple în$AAPL în aldoilea trimestru . Mișcarea a redus valoarea participației sale la aproximativ 84 de miliarde de dolari de la valoarea anterioară de 140 de miliarde de dolari de la sfârșitul lunii martie. Vânzarea a avut loc pe fondul unei creșteri puternice a acțiunilor Apple, care au câștigat 23% în această perioadă și au împins indicele S&P 500 la noi recorduri.

Din 2016, când Warren Buffett și-a anunțat prima dată participația la Apple, acțiunile companiei au crescut cu aproape 900%, oferindu-i lui Berkshire miliarde de dolari în câștiguri nerealizate. "Reducerea participației lui Buffett la Apple este doar o chestiune de gestionare a riscurilor", a a declarat Joe Gilbert, manager senior de portofoliu la Integrity Asset Management. "Dacă ar exista îngrijorări cu privire la viabilitatea pe termen lung a Apple, Buffett ar vinde întreaga participație."

Motive pentru vânzare

Berkshire și-a făcut publică decizia la doar câteva zile după ce Apple și-a raportat rezultatele trimestriale, care au arătat o revenire la creșterea veniturilor și au sugerat că noile funcții bazate pe inteligența artificială vor stimula vânzările de iPhone în trimestrele următoare. Acțiunile Apple au rămas stabile după anunțarea rezultatelor și au încheiat săptămâna în creștere, în ciuda vânzării pieței în general.

Deși strategia de investiții a lui Buffett, cunoscut drept "Oracolul din Omaha", este greu de trecut cu vederea, participația Berkshire la Apple a devenit atât de semnificativă în ultimii ani, încât unii investitori au început să speculeze dacă compania va trebui să își reducă participațiile pentru a-și echilibra deținerile. Chiar și după această vânzare, Apple rămâne cea mai mare participație individuală a Berkshire.

"Când ai o poziție atât de dominantă, are sens să iei o parte din profituri și să reduci riscul de concentrare", a a declarat Cathy Seifert, analist la CFRA. "Totuși, ei au încă un portofoliu relativ concentrat" a adăugat ea.

Context și implicații suplimentare

Aceasta nu este prima dată când Berkshire își reduce participația la Apple. La reuniunea sa anuală din mai, firma a anunțat că și-a redus deja participația în primul trimestru al acestui an. Buffett a sugerat la acel moment că este posibil ca aspectele fiscale să fi jucat un rol în vânzare.

Cel mai recent anunț vine într-un moment de îngrijorare mai mare cu privire la o posibilă recesiune economică. Vineri, datele mai slabe decât se așteptau privind locurile de muncă au stârnit îngrijorarea că Rezerva Federală ar fi așteptat prea mult pentru a începe să reducă ratele dobânzilor, ducând la o corecție tehnică a indicelui Nasdaq 100 și la o creștere a indicelui de volatilitate Cboe spre 25.

Giganții tehnologici precum Microsoft Corp, Amazon.com Inc și Alphabet Inc au înregistrat scăderi de la nivelurile record atinse la începutul lunii iulie. În total, membrii Nasdaq 100 au pierdut peste 3 trilioane de dolari în valoare, cu Nvidia Corp. și Tesla Inc. înregistrând scăderi de peste 20%. Apple, între timp, a scăzut cu aproximativ 6% de la maximul său istoric.

Este posibil ca Berkshire, la fel ca un număr tot mai mare de investitori, să dorească să vadă mai multe dovezi că investițiile Apple în inteligență artificială vor duce la creșterea veniturilor și nu este convinsă că acest lucru se întâmplă suficient de repede. Valoarea Apple - de 33 de ori câștigurile viitoare la jumătatea lunii iulie - a fost cu 11 puncte mai mare decât cea a indicelui S&P 500, un decalaj văzut ultima dată după pandemie și criza financiară.

În ciuda primei, încă are sens să deții acțiuni Apple, crede Brian Mulberry, manager de portofoliu pentru clienți la Zacks Investment Management. "Au încă un bilanț sănătos și vor crește câștigurile mai rapid decât piața în general", a a spus el.

Sursă: Yahoo Finance, CNN.

Disclaimer: Veți găsi o mulțime de inspirație pe Bulios, dar selecția acțiunilor și construcția portofoliului depind de dumneavoastră, așa că faceți întotdeauna o analiză aprofundată proprie.