Miliardarii vând Nvidia și cumpără aceste două acțiuni în acest an
Timp de trei decenii, investitorii au așteptat cu răbdare următoarea mare inovație care să rivalizeze cu ceea ce Internetul a adus în America corporatistă. Inteligența artificială (AI) ar putea fi cea de acum.
Inteligența artificială permite software-ului și sistemelor să îndeplinească sarcini care, în mod normal, ar fi îndeplinite de oameni. Cheia potențialului aparent nesfârșit al IA este capacitatea software-ului și a sistemelor de a învăța fără intervenția omului. Acest lucru conferă acestei tehnologii aplicații în aproape toate domeniile economiei americane și mondiale.
În timp ce estimările de creștere variază, cea mai notabilă predicție vine de la analiștii de la PwC, care cred că IA ar putea adăuga aproximativ 15,7 trilioane de dolari economiei globale până la sfârșitul deceniului. Cu sume atât de mari, nu este surprinzător faptul că cei mai inteligenți și mai bogați administratori de fonduri de pe Wall Street se îndreaptă către acțiunile AI.
Dar ceea ce ar putea fi surprinzător este faptul că principala companie de IA, Nvidia $NVDA, care a câștigat aproape 3 trilioane de dolari în valoare de piață de la începutul anului 2023, a fost unul dintre principalii candidați de vânzare pentru mai mult de o jumătate de duzină de manageri de bani miliardari.
Nvidia a fost concediată de mai mulți investitori miliardari de pe Wall Street datorită 13F-urilor depuse trimestrial la Securities and Exchange Commission. În trimestrul din martie, opt miliardari au vândut acțiuni Nvidia - nouă dacă îl includem pe Jim Simons de la Renaissance Technologies, recent decedat.
Philippe Laffont de la Coatue Management (29.370.600 acțiuni) Ken Griffin de la Citadel Advisors (24.627.160 acțiuni) Israel Englander de la Millennium Management (7.200.040 acțiuni).
Ce acțiuni, pe de altă parte, sunt supracumpărate?
Philippe Laffont: PayPal $PYPL (8.014.159 acțiuni cumpărate)
Cel mai mare vânzător de Nvidia printre miliardari a fost, fără îndoială, principala acțiune de tehnologie financiară (fintech) în primul trimestru. Coatue Management raportează în raportul său 13F că fondul a achiziționat peste 8 milioane de acțiuni ale PayPal Holdings, care valora aproape 539 de milioane de dolari la 31 martie.
Deși concurența dintre furnizorii de plăți digitale și de plăți peer-to-peer este în creștere, majoritatea parametrilor importanți ai utilizatorilor PayPal indică o creștere continuă. Tranzacțiile de plată au crescut cu 11% în trimestrul martie, ajungând la 6,5 miliarde, în timp ce volumul total al plăților a menținut o creștere de două cifre, excluzând fluctuațiile valutare.
În plus, conturile active ale companiei sunt mai implicate ca niciodată. În timp ce creșterea numărului de conturi active a stagnat în ultimele trimestre, media plăților efectuate de conturile active în ultimele 12 luni a crescut de la 40,9 la sfârșitul anului 2020 la exact 60 la sfârșitul lunii martie 2024. Având în vedere că aceasta este o platformă bazată în mare parte pe utilizare, un angajament mai mare este o rețetă pentru creșterea profitului brut.
Având în vedere că Wall Street estimează o creștere anuală a câștigurilor de aproape 16% până în 2028, raportul P/E forward este mai mic de 13, ceea ce face din acțiunile PayPal o oportunitate de investiție interesantă.
Ken Griffin: Bank of America $BAC (22.434.948 acțiuni achiziționate)
Cel mai profitabil fond de hedging din lume de la înființarea sa, supervizat de miliardarul Ken Griffin, a decis să schimbe acțiunile Nvidia cu instituția financiară dovedită Bank of America.
Dintre cele mai mari bănci americane după active, Bank of America este cea mai sensibilă la modificările ratelor dobânzilor. Cea mai agresivă creștere a ratelor de către Rezerva Federală de la începutul anilor 1980 poate că nu a fost bine primită de creditori, dar a fost o mană cerească pentru creditori precum BofA. Cu cât banca centrală rămâne mai mult timp inactivă în ceea ce privește ratele dobânzilor, cu atât mai mult venit net din dobânzi poate obține BofA și colegii săi.
Bank of America merită, de asemenea, credit pentru abilitățile sale tehnologice. Deși s-ar putea să nu fie prima companie care vine în minte atunci când vine vorba de inovare fintech, eforturile de digitalizare ale BofA dau roade. 76% din gospodăriile consumatorilor au făcut totul online sau prin intermediul unei aplicații mobile în primul trimestru și exact jumătate din vânzările de credite au fost finalizate digital. Tranzacțiile digitale sunt semnificativ mai ieftine decât interacțiunile în persoană și îmbunătățesc în timp eficiența operațională a Bank of America.
Disclaimer: Veți găsi o mulțime de surse de inspirație pe Bulios, dar selecția acțiunilor și construirea portofoliului depind de dumneavoastră, așa că faceți întotdeauna o analiză aprofundată proprie.
Sursă: Yahoo Finance, CNBC.
