Un assistant IA et des millions d'avis : est-ce suffisant pour continuer à croître ?
La plateforme en ligne pionnière qui permet aux utilisateurs de partager leurs expériences avec les entreprises locales connaît à nouveau une croissance grâce à de nouvelles fonctionnalités. L'expansion significative des services et des avis, ainsi que l'introduction d'un assistant intelligent qui facilite la recherche d'experts, témoignent de l'innovation constante et de l'adaptation aux besoins actuels des consommateurs.
L'innovation constante et les commentaires de millions d'utilisateurs changent la donne pour les entreprises locales. De nouvelles fonctionnalités telles que l'assistant intelligent et l'accent mis sur les services à domicile permettent aux utilisateurs du monde entier de trouver plus facilement les meilleurs prestataires de services dans leur région.
Présentation de l'entreprise
Yelp$YELP+0.8% est une entreprise américaine fondée en 2004 qui se spécialise dans les avis et recommandations en ligne sur les entreprises locales. L'objectif principal de Yelp est de fournir une plateforme où les utilisateurs peuvent partager leurs expériences avec différents services et produits, aidant ainsi les autres utilisateurs à trouver les meilleures entreprises dans leur région. Yelp couvre un large éventail de secteurs, notamment les restaurants, les cafés, les bars, les magasins, les établissements médicaux et d'autres services locaux.
Yelp opère à l'échelle mondiale et offre ses services principalement aux États-Unis, au Canada, au Royaume-Uni, en Irlande et dans d'autres pays. L'entreprise a son siège à San Francisco, en Californie, et sa plateforme est accessible à la fois via un site web et une application mobile, ce qui permet aux utilisateurs d'accéder facilement aux avis et aux recommandations, partout et à tout moment.
Les principaux produits de Yelp sont les suivants
- Yelp Reviews : Les utilisateurs peuvent rédiger et lire des avis sur les entreprises locales, ce qui constitue une caractéristique majeure de la plateforme.
- Yelp Reservations : Ce service permet aux utilisateurs de faire des réservations de restaurant directement sur la plateforme.
- Liste d'attente Yelp : Cet outil permet aux utilisateurs de connaître les temps d'attente dans les restaurants et de s'ajouter à la liste d'attente.
- Yelp Ads : Yelp offre aux entreprises la possibilité de faire de la publicité sur sa plateforme, ce qui leur permet de gagner en visibilité auprès des utilisateurs.
L'intérêt de Yelp réside dans son immense base de données d'avis d'utilisateurs, qui ne cesse de s'enrichir. Les utilisateurs ajoutent des millions de nouveaux avis chaque mois, fournissant ainsi des informations précieuses aux autres consommateurs. Yelp est également connu pour sa page communautaire, où les utilisateurs peuvent participer à des événements et activités locaux, ce qui encourage l'interaction et l'engagement de la communauté.
Parmi les faits intéressants concernant Yelp, citons ses origines, lorsque l'entreprise a été fondée par deux anciens employés de PayPal, Jeremy Stoppelman et Russell Simmons. L'idée de départ était de créer une plateforme permettant aux gens de se recommander mutuellement des médecins. Cependant, le projet a rapidement pris de l'ampleur et s'est étendu à un large éventail d'entreprises locales. Yelp est entré en bourse en 2012 et est devenu depuis l'un des noms les plus connus dans le domaine des évaluations en ligne.
La direction de l'entreprise a changé au fil des ans, mais Jeremy Stoppelman reste une figure de proue, puisqu'il occupe le poste de PDG depuis la création de l'entreprise. Sous sa direction, Yelp est devenu l'un des plus grands acteurs du marché des avis en ligne, grâce à une innovation constante et à l'élargissement de son offre de services.
Yelp est donc un exemple fascinant de la manière dont la combinaison du contenu généré par les utilisateurs et de la technologie moderne peut créer un service précieux qui améliore la vie des consommateurs du monde entier.
Résultats trimestriels
Le 9 mai 2024, Yelp a publié ses résultats financiers pour le premier trimestre clos le 31 mars 2024. Les résultats montrent une croissance dans plusieurs domaines clés, reflétant des investissements réussis dans les services et de nouvelles initiatives de produits.
L'aperçu financier pour le premier trimestre 2024 :
- Le chiffre d'affaires net a augmenté de 7 % en glissement annuel pour atteindre 333 millions de dollars.
- Le bénéfice net a augmenté par rapport à l'année précédente pour atteindre 14 millions de dollars, ce qui représente une marge de 4 %.
- L'EBITDA ajusté a augmenté de 19 % en glissement annuel pour atteindre 64 millions de dollars.
Jeremy Stoppelman
Jeremy Stoppelman, cofondateur et PDG de Yelp, a déclaré : "Au premier trimestre, la force et la dynamique de nos services, en particulier les services à domicile, ont compensé un environnement difficile pour nos catégories de restauration, de vente au détail et d'autres services. Les sollicitations de projets ont augmenté d'environ 20 % par rapport à l'année précédente, ce qui reflète les résultats positifs de nos efforts pour acquérir des projets de services par le biais de la recherche payante. Nous avons continué à mettre en œuvre notre solide feuille de route en matière de produits avec le lancement de Yelp Assistant, une fonction d'IA conversationnelle qui guide intelligemment les consommateurs tout au long du processus de recherche du prestataire de services approprié pour leur projet. Je suis enthousiasmé par les opportunités qui s'offrent à nous pour stimuler la croissance rentable et la valeur actionnariale sur le long terme."
Autres points clés :
- Yelp a lancé Yelp Assistant, une nouvelle fonctionnalité d'IA conversationnelle qui aide les consommateurs à trouver le bon prestataire de services.
- Les projets de demande de proposition ont augmenté de 20 % en glissement annuel.
- L'entreprise reste optimiste sur la croissance et la valeur actionnariale à long terme.
Ce que nous dit le marché
Yelp
YELPL'action Yelp n'est pas beaucoup plus volatile que la moyenne du marché et n'a connu que 4 mouvements supérieurs à 5 % au cours de l'année écoulée. Yelp est en baisse de 20,5 % depuis le début de l'année et, à 36,84 $ par action, se négocie 22 % en dessous de son plus haut de 52 semaines de décembre 2023.
Pourquoi le cours de l'action a-t-il baissé cette année ?
Yelp, une plateforme d'avis sur les entreprises locales, connaît une baisse de près de 21 % de sa valeur de marché cette année, en raison de la préférence des investisseurs pour les actions plus risquées. Toutefois, elle ne tombe pas dans le piège de la valeur grâce à ses initiatives en matière de services à domicile, qui sont en pleine croissance. Alors que le secteur de la restauration est confronté à des défis, Yelp prospère dans le domaine des services, ce qui est particulièrement évident avec le lancement récent de Yelp Assistant, une fonctionnalité qui permet aux utilisateurs de trouver des professionnels adéquats grâce à l'intelligence artificielle.
Malgré le ralentissement de la publicité dans les restaurants, la direction de Yelp a confiance en sa stratégie et s'attend à ce que le chiffre d'affaires annuel se situe dans la fourchette prévue.
Attentes des analystes
Compte tenu des perspectives macroéconomiques incertaines actuelles, avec des prix du pétrole et des taux d'intérêt élevés, Yelp pourrait être confronté à la même situation qu'en 2021 et 2022 et pourrait connaître une performance plus faible que le S&P au cours des 12 derniers mois - ou, à l'inverse, connaître un fort bond, selon les analystes.
À quoi s'attendre au quatrième trimestre de l'exercice ?
Par exemple, Trefis estimeque le chiffre d'affaires de Yelp pour le T4 2023 sera d'environ 342 millions de dollars, ce qui est conforme aux estimations du consensus. Au troisième trimestre, Yelp a généré un revenu net de 345 millions de dollars, en hausse de 12 % en glissement annuel, alimenté par une augmentation du revenu moyen par site. Les clics sur les publicités de l'entreprise ont augmenté de 9 % d'une année sur l'autre, et la monétisation des publicités s'est améliorée, ce qui signifie que l'entreprise a gagné plus par clic. Le coût moyen par clic a augmenté de 4 % d'une année sur l'autre. Yelp est fortement exposée au secteur de la restauration, ce qui explique l'augmentation de 12 % des recettes publicitaires au troisième trimestre, malgré les pressions inflationnistes. Nous prévoyons que le chiffre d'affaires de Yelp pour l'exercice 2023 sera de 1,3 milliard de dollars, en hausse de 12 % en glissement annuel.
Chiffres clés
Yelp a actuellement une capitalisation boursière d'environ 2,43 milliards de dollars et compte 67,46 millions d'actions en circulation. En termes de revenus, la société valait 1,36 milliard de dollars.
En termes d'endettement, Yelp a un ratio D/E faible de 0,11 et un ratio D/C (dettes/capitaux propres) de 0,10, ce qui indique une relative stabilité dans le financement de l'entreprise.
En termes de performance, Yelp affiche un ROA (return on total assets) de 11,53%, un ROE (return on equity) de 15,69% et un ROIC (return on invested capital) de 13,48%. L'entreprise génère une marge bénéficiaire brute de 8,44%, une marge opérationnelle de 8,70% et une marge bénéficiaire nette de 8,44%. L'entreprise génère un free cash flow (FCF) avec une marge de 11,16%.
Les analystes s'attendent à une poursuite de la croissance
Les bénéfices de l'exercice en cours devraient augmenter de 13,3 % en glissement annuel et les ventes devraient progresser de 7,1 %.
Un analyste au cours des 60 derniers jours a révisé à la hausse son estimation des bénéfices de l'exercice 2024, tandis que l'estimation du consensus Zacks a augmenté de 0,13 $ à 1,53 $ par action. YELP se targue également d'une surprise moyenne de 72,7 %.
Yelp est également riche en liquidités. La société a généré une croissance des flux de trésorerie de 18,8 % et devrait afficher une croissance des flux de trésorerie de 47,8 % en 2024.
Les investisseurs devraient prendre le temps de considérer YELP pour leurs portefeuilles en raison de son solide classement Zacks, de ses métriques de croissance remarquables et de ses scores de croissance impressionnants.
Basé sur 5 analystes de Wall Street qui ont offert des objectifs de prix à 12 mois pour Yelp au cours des 3 derniers mois. Le prix cible moyen est de 45,60 $ avec une prévision haute de 50,00 $ et une prévision basse de 39,00 $. Le prix cible moyen représente une variation de 23,78% par rapport au dernier prix de 36,84 $.
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