L'une des meilleures actions de l'indice S&P 500 est maintenant au plus bas, vaut-il la peine d'investir ici avec cette…
L'indice S&P 500 a connu une certaine volatilité récemment. Au cours des six derniers mois, l'indice dans son ensemble a chuté de 11 %, les valeurs technologiques ayant enregistré les plus fortes baisses. Les trois valeurs les moins performantes du S&P 500 depuis novembre dernier ont absolument écrasé le marché en général au cours des cinq années précédant cette rupture. Aujourd'hui, ils se négocient pour des sommes absurdement basses dont il est idéal de profiter pour investir dès maintenant.
Quelles sont les 3 actions du S&P 500 qui connaissent une forte baisse ?
Les sociétés Netflix $NFLX et PayPal $PYPL ont surperformé le marché plus large à trois reprises au cours de cette période. Etsy $ETSY a grimpé encore plus haut, même s'il faut dire que ce spécialiste du commerce électronique d'articles de maison n'est entré en bourse qu'en 2015. PayPal et Netflix existent depuis bien plus longtemps, et étaient des ordres de grandeur plus importants qu'Etsy en 2016. Il n'est pas nécessaire d'être un génie des mathématiques pour comprendre qu'il est plus facile de développer une petite entreprise qu'une grande.
Le point de basculement
Et puis il y a ce point de basculement que j'ai mentionné, où les investisseurs se retirent partout des investissements plus risqués à l'automne 2021. L'envolée des actions a soudainement manqué de carburant pour la fusée. Ces trois noms sont maintenant les trois actions les moins performantes de l'indice S&P 500 au cours des six derniers mois. PayPal $PYPL et Etsy $ETSY sont en baisse d'environ 63% et Netflix $NFLX a enregistré une chute encore plus importante de 72%.
Il s'agit d'un bilan mitigé des rendements sur le long terme. Si vous aviez acheté ces actions en novembre 2016, vos actions Etsy auraient tout de même connu une hausse impressionnante de 617 %, mais PayPal n'aurait gagné que 113 %, soit un peu moins que la hausse de 94 % du S&P 500. Et si vous avez acheté Netflix à l'époque, vous pourriez regretter d'avoir choisi un fonds indiciel à la place, car cette action n'a gagné que 58 % sur la même période. Mais nous nous intéressons à trois leaders dans des secteurs choisis.
Pourquoi ces actions ont chuté - pour un petit moment
Une baisse massive, mais un excellent prix d'entrée pour ce géant du streaming.
La plus grande transgression de Netflix $NFLX est le ralentissement de la croissance des abonnés, et ce au moment le plus lent de chaque année. Dans le même temps, la société a cessé de se concentrer sur la croissance du nombre d'abonnés nets à tout prix et s'est attachée à générer des bénéfices en espèces. Vous ne me convaincrez pas que cette action restera à son plus bas niveau pendant encore deux ans. A mon humble avis, Netflix $NFLX est superbement valorisé en ce moment, face à une tendance à la baisse des abonnés.
- Je ne verrai du potentiel dans $NFLX que s'il y a une certaine innovation, ce qui n'a pas été le cas au cours des années. Ensuite, il devra se doter d'une plus grande collection de films et de séries et, enfin et surtout, d'une meilleure monétisation et de restrictions en matière de partage de comptes.
- Je ne dis pas que l'entreprise n'est pas un bon investissement, je suis simplement gêné par l'approche laxiste de la direction. C'est pourquoi je vois des noms plus intéressants sur le marché en termes de croissance.
Je vois du potentiel dans l'action $PYPL, mais je vais certainement attendre une baisse encore plus importante (si elle arrive).
L'histoire de PayPal $PYPL est similaire à celle de Netflix. Les teneurs de marché se sont concentrés sur le manque d'éclairage des prévisions alors que l'expert en paiements numériques a suspendu ses prévisions pour l'année complète. Je pense qu'il est audacieux au point d'être absurde de prédire comment les résultats de 2022 se dérouleront face aux tensions géopolitiques, à l'inflation galopante, aux problèmes mondiaux de fabrication et d'expédition, etc. Perturber les perspectives à long terme est tout simplement la bonne chose à faire, et l'économie du commerce électronique sera là pour rester et croître rapidement lorsque le monde reviendra à la normale.
Etsy $ETSY
Et que se passe-t-il lorsque l'on considère le graphique en baisse de l'action $ETSY à la lumière de la croissance réelle de l'entreprise ?
Je vais vous montrer ici :
Cette entreprise comptait 2 millions de vendeurs en ligne avant le début de la pandémie, et 5 millions dans sa dernière mise à jour commerciale. Cela ne ressemble pas à une tendance de croissance interrompue, mais au début d'une activité unique pour une longue période.
- L'entreprise affiche également une tendance à la hausse de ses ventes d'une année sur l'autre. Je considère donc que le ralentissement actuel n'est que la conséquence d'un marché volatile dirigé par la Fed et l'inflation. Une fois que le marché se sera redressé, je ne vois aucun problème pour un bull-run dans cette société.
Veuillez noter qu'il ne s'agit pas d'un conseil financier. Chaque investissement doit faire l'objet d'une analyse approfondie.