📈 PayPal : Avenir ou piège ?

PayPal $PYPL, autrefois chouchou des marchés, est aujourd'hui en difficulté et a chuté de plus de 75 % par rapport à ses plus hauts historiques.

Le "bouton PayPal" - Cette caisse symbolique représente environ 1/3 des transactions et rapporte jusqu'à 2/3 de la marge brute. Ce segment comprend des solutions standard "Payer avec PayPal"que l'on trouve dans la plupart des caisses en ligne, ainsi que les virements transfrontaliers. En raison de l'énorme concurrence des portefeuilles mobiles (Google Pay, Apple Pay), il est malheureusement en recul.

Braintree, cette acquisition de 2013, gère ~400 milliards de dollars de volume par an, mais fait face à une forte concurrence de sociétés comme Stripe et Adyen. Cependant,Mastercard $MA et Visa $V constituent une autre concurrence redoutable pour PayPal, car les gens du monde entier paient en utilisant leurs services .

Autres activités35 % du volume de PayPal provient de filiales telles que Venmo, Xoom, Hyperwallet, Zettle, Honey et d'autres . Étant donné que le volume total des paiements a augmenté au cours des cinq dernières années à un rythme de 23,5 % par an, il me semble que la société est évaluée à un prix relativement bas.

Indicateur P/E se situe à un niveau de 17ce qui est faible pour une entreprise de ce type. La croissance du volume des paiements révèle indirectement son avenir. La clé sera de maintenir la croissance de PayPal sur le marché face à une concurrence très forte. L'avenir dépend de la rapidité avec laquelle PayPal PayPal s'adapte au marché et de sa capacité à innover ! 🚀

Quel est votre point de vue sur PayPal, vous semble-t-il être un acteur intéressant aux prix actuels, ou la concurrence va-t-elle l'éliminer complètement ?