2 sociétés de croissance à long terme avec un dividende de luxe de 8
Trouver des actions à haut revenu qui offrent des rendements en dividendes sûrs et fiables de 8 % ou plus est une tâche difficile. Dans la plupart des cas, des sociétés à haut rendement véritablement sûres et fiables sont découvertes et popularisées sur le marché, mais à court terme, leurs rendements en dividendes diminuent à mesure que le prix des actions augmente. Jetons un coup d'œil à deux sociétés de haute qualité à 8 % de dividendes à prendre en considération lors de la construction de votre portefeuille.
Le siège de l'une des entreprises.
Voici quelques-uns des signes révélateurs d'une action à haut rendement de grande qualité :
- Des performances solides et éprouvées par la récession.
- Un dividende régulièrement couvert.
- Une équipe de direction alignée sur les actionnaires.
Jetons un coup d'oeil sur les deux meilleurs rendements de 8% à considérer pour votre portefeuille.
1. Arbor Realty Trust $ABR
ABR est une FPI hypothécaire gérée en interne qui se spécialise dans les prêts et la gestion de propriétés locatives principalement multifamiliales et unifamiliales. Le mREIT crée des titres adossés à des créances hypothécaires commerciales ("CMBS"), des prêts-relais et des prêts participatifs de premier rang. Les trois principaux secteurs d'activité d'ABR sont les suivants :
- Prêts au bilan (prêts détenus dans les livres de l'ABR)
- Prêts aux entreprises/agences parrainées par l'État (conditionnés et vendus à Fannie Mae, Freddie Mac ou FHA)
- Service des prêts
Les prêts bilanciels ABR sont généralement à long terme (durée moyenne pondérée jusqu'à l'échéance d'un peu plus de 2 ans) et sans recours, comme un prêt hypothécaire traditionnel. Il s'agit presque exclusivement (97%) de prêts-relais. Environ 95 % du portefeuille est constitué de propriétés locatives multifamiliales et unifamiliales.
Les activités de développement résidentiel d'ABR ont récemment fourni à ABR de nombreuses opportunités d'investissement. En raison de la pandémie, plus précisément en mars 2022, les mises en chantier de logements multifamiliaux ont bondi de 8 % en glissement mensuel et de 28 % en glissement annuel. Ce nombre de mises en chantier est supérieur de 20 % à la moyenne des douze derniers mois et de 47 % à la moyenne mensuelle en mars 2019. Le crédit au bilan d'ABR a atteint 9,7 milliards de dollars en 2021, un record pour l'entreprise. En termes de portefeuille de prêts soutenus par l'ABR, environ 93% sont détenus par des entreprises publiques : Fannie, Freddie ou FHA.
Parmi les autres propriétés notables de l'ABR, citons :
- Un rendement supérieur des capitaux propres de 19 %.
- Une équipe de gestion avec un ratio d'actionnaires élevé qui possède ~13% des actions.
- Une équipe de direction très expérimentée dirigée par Ivan Kaufman, qui a fondé ABR en 1983 et dirige la société en tant que président et président du conseil d'administration à ce jour.
- 10 années consécutives de croissance du dividende
- Rendement total annuel sur cinq ans de 26 % entre 2017 et 2021.
Compte tenu de tout ce qui précède, le rendement du dividende d'ABR, qui est de ~8,4 %, semble remarquablement sûr et sécurisé.
2. Capital Southwest Corporation $CSWC
Basée à Dallas, au Texas, CSWC se spécialise dans les prêts de premier rang aux entreprises, de manière similaire à Main Street Capital , basée à Houston. En fait, en plus de son portefeuille de bilan de 70 positions de dette et d'actions évaluées à plus de 900 millions de dollars, CSWC cogère le I-45 Senior Loan Fund avec MAIN. Le FSL I-45 porte le nom de l'autoroute qui relie Houston à Dallas. Plus de 90% du portefeuille de prêts de CSWC est de premier rang, ce qui signifie qu'il occupe la position la plus élevée dans le pool de capital.
Comme MAIN, CSWC prend souvent des participations dans les entreprises auxquelles elle prête, ce qui lie les intérêts de CSWC et de ses clients. Comme MAIN, CSWC a tendance à se négocier à une prime importante par rapport à la valeur nette d'inventaire. CSWC a utilisé cette prime importante par rapport à la valeur nette d'inventaire pour émettre des actions à forte valeur ajoutée ainsi qu'une dette à faible coût afin d'augmenter la taille de son portefeuille de prêts. Avec un portefeuille de prêts plus important, le dividende a augmenté régulièrement.
CSWC a récemment augmenté son dividende trimestriel régulier de 0,47 $ à 0,48 $. Et pour l'ensemble de l'année 2021, la BDC a versé environ 96 % de son revenu net d'investissement. Comme vous pouvez le voir ci-dessus, CSWC a également l'habitude de verser un dividende spécial pendant les années sans récession. Aucun dividende spécial n'a été versé en 2020, mais la société a repris cette activité en 2021 en versant 0,50 dollar supplémentaire aux actionnaires. Cet argent provient principalement des résultats rentables de ses participations.
Enfin, une autre façon pour CSWC de ressembler à MAIN est d'avoir un fort actionnariat interne. Les administrateurs et divers cadres importants possèdent environ 7,5 % de la société, ce qui démontre leur intérêt pour la croissance de l'entreprise.
Le rendement en dividendes de ~8% de CSWC est basé sur le dividende régulier uniquement, et non sur les dividendes supplémentaires. Les actionnaires de CSWC sont susceptibles d'être largement récompensés à l'avenir, tout comme ils l'ont été dans le passé.
Ainsi, à mon avis, pour les investisseurs axés sur les dividendes élevés, ces sociétés peuvent être très intéressantes. Personnellement, je n'ai jamais mis l'accent sur les dividendes et je réalise peu à peu qu'il s'agit d'une très bonne alternative pour investir une certaine partie de mon portefeuille et je m'intéresse donc de plus en plus à cette option. Et d'après ce que j'ai lu, 8% est un dividende vraiment luxueux, plus divers dividendes "bonus". Pour moi, elles sont définitivement sur la liste de surveillance et j'envisagerai certainement ces sociétés dans mes prochains investissements. Bien sûr, je suis un investisseur individuel, donc ne prenez pas cela comme un conseil d'investissement, juste une analyse.