Aujourd'hui, je vais vous donner 3 candidats chauds qu'aucun investisseur ne devrait conserver plus longtemps, du moins si vous ne voulez pas perdre d'argent. Prenez mon point de vue avec un grain de sel, aujourd'hui je vais vous présenter des entreprises qui montrent des signes de détérioration, de déclin, ou qui ne corrigent pas une dette importante qui pourrait les envoyer tout en bas.

Personne ne souhaite que son portefeuille soit dans le rouge, c'est pourquoi j'écris cet article pour servir de petit avertissement aux détenteurs de ces sociétés.

De quelles entreprises s'agit-il et comment confirment-ils mon opinion pour la vente ?

• AMC Entertainment Holdings, Inc $AMC-0.8%: Ventes de billets décevantes, qui sont encore inférieures de 42% à celles de 2019.
• Moderna, Inc. $MRNA+2.0%: Des clients importants et de premier plan ont refusé d'exercer leurs options pour des doses supplémentaires de Spikevax.
• Transocean Ltd $RIG+6.8%: Malgré la hausse des prix du pétrole, les clients abandonnent leurs engagements pluriannuels en matière de forage .

Ce ne sont que des observations de base, nous en discuterons davantage ci-dessous👇.

La hausse de l'inflation, les prix élevés de l'énergie et les troubles géopolitiques sont devenus des thèmes dominants cette année. Les investisseurs sont particulièrement inquiets de l'impact de la position faucon de la Réserve fédérale, qui s'est engagée à relever les taux d'intérêt à chacune des six réunions restantes du Comité fédéral de l'open market en 2022. En conséquence, l'indice Nasdaq 100 a perdu plus de 15 % depuis le début de l'année.

Quelle différence en un an ! En 2021, de nombreuses valeurs dites "chaudes" ont capitalisé sur le pandémonium provoqué par la compression des liquidités par la Fed. Récemment, le discours a toutefois cédé la place à la confusion, les analystes se demandant si une récession est possible en 2023.

Ces points d'interrogation ont entraîné une correction du marché au début de l'année. Pourtant, bon nombre de ces valeurs vedettes semblent encore surévaluées, selon les estimations de leur juste valeur et de leurs fondamentaux.

Sur la base de ces informations, je vous présente trois actions qui pourraient connaître de nouvelles baisses dans les mois à venir :

AMC Entertainment Holdings, Inc. $AMC-0.8%

Le$AMC-0.8%a connu l'émerveillement à court terme au cours de l'année écoulée, qui s'est accompagné d'une croissance de près de 2 700 %, mais il n'a plus rien à gagner à long terme.

AMC Entertainment $AMC-0.8% est un acteur mondial dans le domaine du spectacle en salle. La société exploite environ 1 000 théâtres et 11 000 auditoriums dans 15 pays.

Cependant, les opérations ont été gravement perturbées par la pandémie. Puis, en 2021, une armée de traders est apparue sur Reddit, heureuse de parier sur des temps meilleurs pour le groupe de divertissement.

$AMC-0.8% a publié ses résultats du quatrième trimestre :

• Le chiffre d'affaires est passé à 1,17 milliard de dollars, contre 162,5 millions de dollars au trimestre précédent.
• La perte nette a été réduite à 134 millions de dollars, contre 946 millions de dollars l'année précédente.
• La trésorerie et les équivalents de trésorerie ont terminé la période à 1,59 milliard de dollars.

Après une brève poussée des ventes de billets à la fin de l'année dernière, les ventes de billets restent encore inférieures de 42 % aux niveaux de 2019. Ce chiffre est de mauvais augure pour une entreprise assise sur plus de 5,4 milliards de dollars de dettes .

Entre-temps, la direction a récemment annoncé l'achat d'une participation de 22 % dans une start-up d'extraction d'or à l'histoire financière incertaine, semant la confusion chez les investisseurs en investissant dans un secteur totalement étranger à l'entreprise.

Les actions de $AMC-0.8% sont en baisse de 30% depuis le début de l'année, malgré un gain de 35% le mois dernier.

Entre-temps, les prévisions à 12 mois pour le cours de l'action de $AMC-0.8% sont de 6 $, ce qui constitue une estimation plutôt négative par rapport au cours actuel de 18 $.

Moderna, Inc. $MRNA+2.0%

C'est là que je suis le plus sceptique, je vais vous montrer pourquoi dans une minute👇.

L'autre action est la société de biotechnologie Moderna ( MRNA)+2.0%. Cette dernière est spécialisée dans le développement de produits thérapeutiques et de vaccins. Pourtant, la seule source de revenus réguliers de Moderna $MRNA+2.0% est Spikevax, le vaccin Covid-19 entièrement approuvé. Moderna $MRNA+2.0% était naturellement l'un des noms les plus chauds pendant la pandémie.

La société de biotechnologie a publié ses résultats du quatrième trimestre le 24 février.

• Les revenus ont atteint 7,2 milliards de dollars, contre 571 millions de dollars pour la période précédente.
• Le bénéfice net a atteint 4,9 milliards de dollars, contre une perte nette de 272 millions de dollars il y a un an.
• La trésorerie, les équivalents et les investissements ont terminé l'année à 17,6 milliards de dollars.

Début avril, l'initiative COVAX de l'Organisation mondiale de la santé (OMS) a rejeté l'achat de 166 millions de doses du vaccin. L'Union africaine, qui regroupe 55 pays, a également rejeté la livraison de 60 millions de doses. Ces développements ont réduit l'intérêt des investisseurs pour la société.

Les actions de $MRNA+2.0% sont en baisse de 38% depuis le début de l'année. Cependant, les analystes se demandent si l'action de $MRNA+2.0% semble encore surévaluée pour une entreprise qui n'a qu'une seule source de revenus. À court terme, l'entreprise peut s'en sortir grâce à l'expansion de l'infection par Covid dans le monde.

Toutefois, si nous assistons à une nouvelle baisse des ventes, ces fondamentaux pourraient changer rapidement.

Transocean Ltd. $RIG+6.8%

L'entreprise affiche une croissance prometteuse, mais même celle-ci est décevante à l'horizon 2017-2019.

Transocean $RIG+6.8% est un important fournisseur de services contractuels pour le forage pétrolier et gazier en mer. Elle se spécialise dans les segments difficiles du forage en mer, en mettant l'accent sur les services de forage en eaux profondes et dans des environnements difficiles.

Transocean $RIG+6.8% a publié ses résultats du quatrième trimestre :

• Les revenus du forage contractuel ont diminué de 10 % d'une année sur l'autre pour atteindre 621 millions de dollars.
• La perte nette ajustée s'est élevée à 126 millions de dollars, soit une perte de 19 cents par action diluée, contre 122 millions de dollars au troisième trimestre.

Malgré la hausse des prix du pétrole, le taux d'utilisation global de la société est resté décevant, à 53 %. Les clients semblent s'abstenir de prendre de nouveaux engagements pluriannuels.

Au 14 février, le carnet de commandes total de la société s'élevait à environ 6,5 milliards de dollars, mais la société avait également une dette à long terme de 6,7 milliards de dollars à la fin du mois de décembre.

Les actions de $RIG+6.8% sont actuellement en hausse de près de 40% depuis le début de l'année. Malgré la croissance dominante, je m'attends à ce que l'endettement élevé et l'incapacité à attirer de nouveaux clients entraînent une nouvelle baisse de la société. Je ne pense donc pas que les perspectives de battement de l'ATH en 2018/19 soient très prometteuses.

Conclusion

Si je devais choisir une seule de ces trois entreprises à vendre immédiatement, ce serait clairement Moderna. Une entreprise qui n'a qu'un seul objectif est, à mon avis, condamnée, malgré les fluctuations à court terme. En ce qui concerne les loisirs et l'AMC, je m'attends à un signe possible d'amélioration, mais je n'oserais pas détenir cette société pour le moment. Transocean peut avoir deux développements : remplir des contrats potentiels et éventuellement trouver de nouveaux puits offshore prospères, ou je vois ici un scénario où la dette détruit l'entreprise.

Veuillez noter qu'il ne s'agit pas d'un conseil financier. Chaque investissement doit faire l'objet d'une analyse approfondie.